미국 연준 베이지북

미국 연준 베이지북

연준 베이지북(Beige Book)은 미국의 12개 지역 연준 관할지역 각각의 현재 경제상황 보고서입니다. 현재 미국 내 경제 추세 및 문제 상황을 보여줍니다. 1년에 8회, 각각의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 2주 전에 발표되며, FOMC가 단기 금리를 결정하는 데 사용됩니다.

 

10월 19일, 2022년 수요일, 베이지북

• Fed Beige Book: 수요 약화에 대한 우려가 커지면서 예측이 더욱 비관적으로 바뀌었습니다.
• Fed Beige Book: 이전 보고서 이후, 국가 경제 활동은 순으로 완만하게 확장되었지만 상황은 산업 및 지역에 따라 다릅니다.
• Fed Beige Book: 일부 지역에서 일부 완화가 관찰되었지만 가격 상승은 여전히 ​​높은 수준을 유지했습니다.
• Fed Beige Book: 4개 지구는 변동이 없는 활동을 보고했고 2개는 하락을 보고했으며, 더 높은 이자율, 인플레이션 및 수요 둔화 또는 약세로 인한 공급 차질을 보였습니다.
• Fed beige Book: 소매 지출은 재량 지출 감소를 반영하여 상대적으로 평평했으며 자동차 딜러는 제한된 재고, 높은 차량 가격 및 상승하는 이자율로 인한 판매 부진이 지속되고 있다고 지적했습니다.
• Fed Beige Book: 대부분의 지역에서 고용은 완만한 속도로 계속 증가했습니다.
• Fed Beige Book: 수요에 대한 우려로 인해 예측이 더욱 비관적으로 되었습니다.
• Fed Beige Book: 전체 노동 시장 상황은 여전히 ​​빡빡했지만 절반의 지역구는 고용 완화 및/또는 유지 어려움에 대해 언급했습니다.
• Fed Beige Book: 임금 인상이 광범위했고 일부 완화되었습니다. 더 많은 성장이 기대됩니다.
• Fed Beige Book: 인플레이션이 일반적으로 완만할 것으로 예상했습니다.

 

Federal Reserve Board - Beige Book

Federal Reserve Board - Beige Book

 

아래는 구글 번역 내용

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전반적인 경제 활동
국가 경제 활동은 이전 보고서 이후 순으로 완만하게 확장되었습니다. 그러나 조건은 산업과 지역에 따라 다양했습니다. 4개 지구는 변동이 없는 활동을, 2개 지구는 높은 금리, 인플레이션 및 공급 차질로 인한 수요 둔화 또는 약세와 함께 감소를 언급했습니다. 소매 지출은 재량 지출 감소를 반영하여 상대적으로 변동이 없었고 자동차 딜러는 제한된 재고, 높은 차량 가격 및 상승하는 이자율로 인해 판매가 지속적으로 부진했다고 지적했습니다. 여가 활동의 지속적인 강세와 비즈니스 여행의 증가로 여행 및 관광 활동이 크게 증가했습니다. 생산 감소에 대한 몇 가지 보고가 있었지만 제조 활동은 부분적으로 공급망 중단의 완화로 인해 대부분의 지역에서 안정적이거나 확장되었습니다. 비금융 서비스에 대한 수요가 증가했습니다. 항만 활동이 크게 증가한 반면 트럭 운송 및 화물 수요에 대한 보고가 혼합됨에 따라 운송 서비스 활동은 혼합되었습니다. 모기지 이자율 상승과 주택 가격 상승은 단독 주택 착공과 판매를 더욱 약화시켰지만 일반적으로 높은 수준을 유지했던 아파트 임대 및 임대료를 부양하는 데 도움이 되었습니다. 상업용 부동산은 공급 부족과 건설 및 차입 비용 상승으로 건설 및 판매 모두 둔화되었고 부동산 가격 하락에 대한 보도가 흩어져있었습니다. 산업용 임대는 견조한 상태를 유지했지만 사무실 수요는 미미했습니다. 대부분의 보고 지역의 은행가들은 부분적으로 주거용 부동산 대출 감소의 결과로 대출 규모의 감소를 언급했습니다. 에너지 활동은 완만하게 확장된 반면, 농업 보고서는 가뭄 조건과 높은 투입 비용이 여전히 도전 과제로 남아 혼재되어 있었습니다.

노동 시장
고용은 대부분의 지역에서 완만하거나 적당한 속도로 계속 증가했습니다. 몇몇 지역에서는 노동 수요가 감소했다고 보고했으며, 일부에서는 경기 침체에 대한 우려가 높아지면서 기업들이 급여에 추가하는 것을 주저하고 있다고 지적했습니다. 채용 동결에 대한 언급도 흩어져 있었다. 전체 노동 시장 상황은 여전히 ​​빡빡한 상태를 유지했지만 절반의 지역구는 고용 및/또는 유지의 어려움이 어느 정도 완화되었다고 지적했습니다. 노동자를 위한 경쟁으로 인해 경쟁업체나 더 높은 급여를 제공할 수 있는 경쟁 산업에 의한 일부 노동 밀렵이 발생했습니다. 임금 인상률은 여전히 ​​광범위했지만 여러 지역에서 완화가 보고되었습니다. 일부 기업은 물가 상승과 생활비 상승이 노동 시장의 압박으로 인한 상승 압력과 함께 임금을 인상하고 있다고 말했습니다.

가격
가격 상승률은 여전히 ​​높은 수준을 유지했지만 일부 지역에서는 완화가 나타났습니다. 다양한 산업 분야에서 상당한 투입 가격 인상이 보고되었지만 상품, 연료 및 운임 비용이 일부 감소했습니다. 판매 가격의 성장은 혼합되어 일부 지역에서는 더 강한 인상을 보고했고 다른 지역에서는 완만했습니다. 일부 연락처는 지난 6주 동안 견고한 가격 결정력을 언급했으며 다른 연락처는 고객이 반발하면서 비용 전달이 더 어려워지고 있다고 말했습니다. 앞으로 예상되는 가격 인상은 일반적으로 온건했습니다.

연준 지구별 하이라이트

First District의 Boston
비즈니스 활동은 약간 증가했고 고용은 완만하게 증가했으며 임금 인상은 완만했습니다. 가격은 대부분 고정적이었고 가격 압력은 완화되었습니다. 여행과 관광업은 견조한 성장을 누렸던 반면 소매 판매 성장과 제조업 수요는 다소 둔화되었습니다. 부동산 시장은 금리 인상에 더욱 약세를 보였다. 경기 침체에 대한 두려움이 확산되면서 전망은 더욱 비관적으로 바뀌었습니다.

뉴욕
경제 활동은 완만한 속도로 위축된 반면 고용은 노동력 부족이 다소 완화되면서 계속 완만하게 성장했습니다. 임금 인상이 다소 둔화되었지만 가격 압력은 계속 유지되었습니다. 관광업은 여전히 ​​강세를 보인 반면 소비자 지출은 보합세를 보였고 제조업 활동은 약간 약세를 보였습니다. 기업들은 전망에 대해 점점 더 비관적이었습니다.

필라델피아
비즈니스 활동은 현재 베이지북 기간 동안 변동이 없었습니다. 제조업, 소비자 지출, 신규 주택 건설 및 기존 주택 판매가 감소했습니다. 고용은 소폭 늘었지만 경기 침체에 대한 이야기가 늘었다. 기업들은 임금 압박이 계속해서 줄어들었지만 성장은 완만한 속도로 유지되었다고 보고했습니다. 가격 상승은 완만한 속도로 둔화되었습니다. 고용, 공급망, 가격 상승은 대부분의 기업에서 여전히 핵심 과제였습니다.

클리블랜드
비즈니스 활동은 보고서가 부문에 따라 상당히 다양했지만 일반적으로 지구에서 평이했습니다. 접촉자들은 지속적인 인플레이션과 높은 이자율 속에서 단기 전망에 대해 덜 낙관적이었습니다. 그러나 기업들은 앞으로 몇 달 안에 직원을 추가할 계획이지만 더 많은 사람들이 고용에 대해 관망하는 태도를 취하고 있습니다. 비용 상승과 가격 압박은 더욱 완화되었지만 완화 효과는 고르지 않았습니다.

리치몬드
경제 활동은 소비자 지출이 완만한 속도로 성장함에 따라 거의 변화가 없었지만, 많은 부문에서 다소 감소하는 성장을 보인 것으로 나타났습니다. 고용은 완만하게 성장했고 전체 노동 시장은 여전히 ​​타이트했습니다. 많은 기업들이 계속해서 노동력 부족, 임금 인상, 직원 채용 및 유지를 위한 비임금 인센티브 사용을 보고했습니다. 가격은 전년 대비 크게 증가했지만 최근 몇 주 동안 성장이 약간 완화되었습니다.

애틀랜타
경제 활동은 소폭 확대되었습니다. 노동 시장은 개선되었지만 임금 압력은 계속되었습니다. 일부 비인건 비용은 조정되었습니다. 전년 대비 소매 판매는 보합세를 보였습니다. 여가여행 활동은 누그러진 반면 출장은 강세를 보였다. 주택 수요가 감소했습니다. 상업용 부동산 상황은 엇갈렸다. 제조업 활동이 강했다. 교통수요는 혼조세를 유지했다. 은행 여건은 안정적이었다.

시카고
경제 활동은 거의 변경되지 않았습니다. 고용은 소폭 증가했고 기업 지출은 소폭 증가했으며 소비자 지출은 거의 변동이 없었으며 제조업은 소폭 하락했으며 건설 및 부동산 활동은 소폭 하락했습니다. 임금은 대부분의 물가와 마찬가지로 빠르게 상승했습니다. 재정 상황은 완만하게 강화되었습니다. 2022년 농업 이익 기대치는 여전히 긍정적입니다. 인플레이션은 가계 예산에 계속 압박을 가했습니다.

세인트루이스
경제 상황은 이전 보고서 이후 약간 하락했습니다. 기업들이 수요 감소와 가격 민감도 증가를 보고했지만 노동력 부족은 계속해서 활동을 제한했습니다. 기업들은 투입 가격 인상을 전가하기 위해 고군분투했습니다. 금리 인상은 주택 구매 활동과 신축을 둔화시켰습니다. 연락처는 앞으로 몇 달 동안 공급망 문제와 소비자 수요가 거의 개선되지 않을 것으로 예상합니다.

미니애폴리스
지역 경제는 8월 이후 소폭 성장했습니다. 고용은 약간 증가했고 임금 압력은 여전히 ​​높았다. 인플레이션 압력은 완화되었지만 여전히 강했습니다. 제조업 성장은 계속되었지만 일부 기업은 들어오는 주문이 줄어들었다고 보고했습니다. 소비자 지출은 증가했지만 일부 약점을 발견했습니다. 주택 건설 및 판매는 여전히 부진한 반면 상업용 건물 및 임대 활동은 소폭 개선되었습니다.

Kansas City
The Tenth District 경제는 완만한 속도로 확장되었습니다. 고용은 과거 구인 공고 모멘텀을 바탕으로 완만하게 성장했지만 냉각의 조짐을 보였다. 연락처는 급격한 물가 상승 속에서 가계 소득을 보충하기 위해 공연 작업의 사용이 증가했다고 보고했습니다. 에너지 활동은 강력한 속도로 확장되었습니다. 가뭄 조건은 일부 지역 주에서 작물 수확에 부정적인 영향을 미쳤지만 농부들 사이의 재정 상황은 여전히 ​​견실했습니다.

댈러스
이 지역의 완만한 경제 성장은 소매 판매, 주택 판매 및 대출에서 감소가 나타났지만 전반적으로 계속되었습니다. 고용은 견조하게 증가했지만 임금 상승률은 약간 완화되었습니다. 판매가격 상승률도 소폭 완화됐다. 에너지 산업 외부의 전망은 일반적으로 비관적이었습니다. 접촉자들은 인플레이션, 노동력 부족, 수요 약화에 대한 우려를 표명했습니다.

샌프란시스코
경제 활동은 완만하게 확장되었습니다. 고용 활동은 빡빡한 노동 시장 상황 속에서 완만한 속도로 성장했습니다. 임금과 물가는 더디기는 하지만 더 많이 올랐다. 소매 판매가 증가하고 서비스에 대한 수요가 강화되었습니다. 제조업 부문의 상황은 완만하게 개선되었지만 농업 부문은 다소 악화되었습니다. 주거용 부동산 활동은 더욱 완화되었고 대출 활동은 소폭 감소했습니다.

 

보스턴 연방준비은행

경제 활동 요약
First District의 비즈니스 활동은 균형을 유지하면서 약간 증가했으며 고용은 완만하게 증가했습니다. 임금 인상은 평균적으로 완만했지만 많은 경우에 임금이 안정되었다. 가격은 대부분 고정적이었고 많은 접촉자들은 비용 압박이 완화되었다고 언급했습니다. 여행 및 관광 연락처는 활발한 여름 활동을 즐겼습니다. 소매 매출 성장은 완만하게 둔화되거나 기대치를 하회했지만 마이너스로 바뀌지는 않았습니다. 대부분의 경우 초기 가격 인상으로 인해 수익이 여전히 증가했지만 제조업체 간의 균형으로 수요가 둔화되었습니다. 그러나 반도체 칩에 대한 수요는 급격히 감소했다. 상업용 부동산 활동은 완만하게 둔화되었고 금융 측면에서 경고 신호가 깜박였습니다. 주택 가격이 안정되면서 주택 판매는 전년 대비 큰 폭으로 하락했습니다. 경기침체 우려가 확산되면서 전망은 더욱 비관적으로 바뀌었다.

노동 시장
고용은 소폭 증가했고 임금 상승률은 엇갈렸다. 노동 시장은 여전히 ​​빡빡했지만 고용 및 유지 어려움은 일부 연락처에 대해 완화되었으며 여전히 상승하더라도 대부분의 경우 안정적입니다. 제한된 고용에 종사하는 여행 업계 연락처와 직원 수는 원하는 수준에서 대략 안정적이었습니다. 한 소매업체는 성수기 시즌을 예상하여 직원 수를 적당히 늘렸고 대부분 고용 목표에 도달했습니다. 제조업체는 균형 적으로 적당한 고용을 유지했지만 한 제조업체는 2023년 경기 침체를 예상하여 고용을 동결했습니다. 소프트웨어 및 IT 서비스 담당자 수는 약간 증가했으며 한 담당자를 제외한 모든 담당자는 이직률이 감소했습니다(다른 담당자는 더 높은 이직률을 보임). 접객업 종사자들은 1년 전보다 평균 임금이 15% 인상되었다고 보고했으며, 최근 몇 개월 동안 대부분의 성장이 이루어졌습니다. 소프트웨어 및 IT 회사는 임금을 고정적으로 유지하거나 모든 사람을 위한 영구적인 인상이 아닌 선별된 임금 인상 및 보너스를 제공했습니다. 한 의류 소매업체는 올해 초 상당한 인상을 시행하면서 임금 인상을 일시 중지했지만 더 많은 계절 고용을 유치하기 위해 계약 보너스를 제공할 것으로 예상합니다. 제조업 임금 상승률은 평준화에서 평균 이상까지 다양했습니다. 고용 전망은 엇갈렸고 일부 관계자는 경기 침체 가능성에 대비해 너무 많은 근로자를 추가하는 것에 대해 우려를 표명했다. 그러나 더 많은 시즌 고용을 유치하기 위해 계약 보너스를 제공할 것으로 예상합니다. 제조업 임금 상승률은 평준화에서 평균 이상까지 다양했습니다. 고용 전망은 엇갈렸고 일부 관계자는 경기 침체 가능성에 대비해 너무 많은 근로자를 추가하는 것에 대해 우려를 표명했다. 그러나 더 많은 시즌 고용을 유치하기 위해 계약 보너스를 제공할 것으로 예상합니다. 제조업 임금 상승률은 평준화에서 평균 이상까지 다양했습니다. 고용 전망은 엇갈렸고 일부 관계자는 경기 침체 가능성에 대비해 너무 많은 근로자를 추가하는 것에 대해 우려를 표명했다.

물가
가격은 개별적인 예외를 제외하고는 대부분 안정적이었습니다. 한 의류 소매업체는 초기 비용 압박에 대응하여 높은 한 자릿수 인상을 게시했습니다. 보스턴 지역의 1박 평균 호텔 객실 요금은 5월에서 8월 사이에 약 13% 하락했지만 2021년 8월부터 20% 상승한 상태를 유지했습니다. 제조 관계자에 따르면 최근 몇 달 동안 비용 압박이 안정화되거나 약간 완화되었으며 생산 가격은 지난번과 거의 변동이 없었습니다. 4분의 1. 소매업체와 제조업체의 경우 공급망 문제가 완화되고 재고가 원하는 수준에 도달한 것으로 나타났습니다. 소프트웨어 및 IT 기업의 절반은 올해 가격을 평균 이상으로 소폭 인상한 반면 다른 IT 기업은 안정적인 가격을 유지했습니다. 대부분의 연락처는 2022년 초에 상당한 가격 인상을 한 것을 기반으로 가격을 확고하게 유지할 것으로 예상되며,

소매 및 관광
First District 소매 연락처는 판매가 다소 감소했다고 보고한 반면 관광 연락처는 활동이 크게 증가한 것으로 나타났습니다. 의류 소매업체는 2분기 실적에 비해 전년 대비 매출 성장이 완만하게 느려졌습니다. Cape Cod 소매업체는 예상보다 낮은 여름 매출을 올렸고 그 결과를 너무 적은 비(고객을 매장으로 몰아넣음) 때문으로 돌렸지만 그럼에도 불구하고 시즌의 판매 결과는 "좋음"으로 설명되었습니다. 보스톤을 경유하는 항공 여객 수송량은 국내선과 국제선 모두에서 여름철에 꾸준히 증가했습니다. 8월 기준 국제선 여객 수송량은 2019년 수준의 85%에 달했다. 가을에 대한 사전 항공 예약은 모든 유형의 여행에서 추가 상승을 보였습니다. 유람선 활동이 크게 증가하여 운영자의 기대를 뛰어 넘었습니다. 그레이터 보스턴 호텔의 점유율은 지난 6개월 동안 약 두 배 증가했으며 2022년 8월 현재 팬데믹 이전 수준의 거의 80%에 달했습니다. 대회 활동도 가속화되어 참석자가 전염병 발생 이전 수준의 90%에 육박했습니다. Cape Cod의 연락처는 환대 산업에 대한 또 다른 기록적인 시즌을 보고했습니다. 소매 연락처는 강한 휴가 시즌을 예상하고 관광 연락처는 추가 회복에 대해 매우 낙관적입니다.

제조 및 관련 서비스
제조업체의 수익 성장은 최신 주기에서 혼조되었으며 2023년에 대한 예측은 훨씬 더 비관적으로 바뀌었습니다. 우리가 이야기한 7개 회사 중 5개 회사는 달러로 더 높은 매출을 보고했지만, 그 중 3개 회사에서는 단위별 매출이 감소했습니다. 2명의 연락처는 고객이 공황 구매로 설명된 것으로 설명된 연초에 축적된 재고를 처리하면서 매출 성장이 둔화되었다고 말했습니다. 한 관계자에 따르면 반도체 칩에 대한 수요는 이러한 역학의 결과로 급격히 떨어졌고 반도체 제조 장비에 대한 업스트림 수요는 "절벽에서 떨어졌다". 자본 지출은 최근에 2023년 성장 예측을 크게 하향 조정한 기업의 경우에도 1년 전과 동일하게 유지되었습니다. 공통된 주제는 타이트한 노동 시장으로 인해 제조업체가 더 많은 작업을 자동화할 방법을 찾도록 압박하고 있다는 것입니다. 대부분의 연락처는 2023년에 대해 낙관적이었지만 2명은 명시적으로 경기 침체를 계획하고 있다고 말했습니다. 한 연락처는 특히 반도체 산업에 대해 우려했으며 2021년과 2022년의 부족으로 인한 대규모 신규 자본 투자가 2023년 말까지 공급 과잉으로 이어질 것이라고 예측했습니다.

소프트웨어 및 IT 서비스
수요 및 매출 성장은 3분기에 안정적이거나 First District 소프트웨어 및 IT 담당자 사이에서 다소 높았습니다. 긍정적인 결과는 비용 절감과 효율성을 강조하는 제품 제공과 비즈니스 고객의 최종 시장의 지속적인 회복에 기인합니다. 이익과 마진은 균형에서 거의 안정적이었습니다. 전략 측면에서 두 연락처는 서비스가 고객이 증가하는 고용 비용의 영향을 완화하는 데 도움이 된다고 언급했습니다. 대부분의 기업에서 자본 및 기술 지출은 변동이 없었고 앞으로 몇 개월 동안 그대로 유지될 것으로 예상되었습니다. 연락처는 다음 분기 동안 꾸준한 수요를 예상하고 각 회사에 대해 긍정적인 전망을 표명했습니다. 그러나 인플레이션, 금융시장 불안, 인건비 압박,

상업용 부동산
상업용 부동산 활동은 First District에서 완만하게 둔화되었습니다. 연락처에 따르면 낮은 임대료와 높은 공실률이 그럼에도 불구하고 거의 안정되어 있는 빈약한 사무실 임대 활동이 보고되었습니다. 재택근무 정책은 계절적 기대치에 훨씬 못 미치는 주간 사무실 점유율을 계속해서 떨어뜨렸습니다. 산업 공간의 공실률은 역사적으로 낮은 한 자릿수 수준으로 낮게 유지되었으며 임대료는 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 다수의 연락처가 더 많은 수의 인수 및 임대 계약이 실패했다고 보고했습니다. 한 연락처에 따르면 소매 임대 및 인수 시장은 거의 변하지 않았으며 소매는 "세입자의 시장"으로 남아 있습니다. 부동산 유형 전반에 걸쳐 임대인은 기존 임차인을 유지하기 위해 리노베이션 예산을 늘렸고 차입 비용이 증가하면 신규 건설이 지연되었습니다. 접촉자들은 상업용 부동산에 대한 전망에 대해 한결같이 비관적이었습니다. 금리 인상과 경기 침체에 대한 두려움이 임대 및 투자 활동을 계속 억제할 것으로 예상되었습니다. 연락처는 향후 몇 개월 동안 부동산 가치가 급격히 떨어질 것으로 예상했습니다. 사무실 시장에 대한 전망은 특히 암울했습니다. 접촉자들은 수요 약세, 마이너스 흡수율, 압류율 증가를 예상했습니다.

주거용 부동산
높은 모기지 이자율이 수요를 냉각시키면서 8월에 First District의 주거용 부동산 시장에서 가격이 평준화되기 시작했습니다. 모든 보고 시장에서 가격이 전년 대비(8월까지) 상승했지만, 그 상승은 7월까지의 전년 대비 상승보다 상당히 작았습니다. 단, 메인과 뉴햄프셔의 콘도 시장은 안정적이었습니다. 가격 상승. 재고는 보스턴의 단독 주택을 제외한 모든 보고 시장에서 전년 대비 감소했습니다. 이전 보고서와 비교하여 그 사실은 메인을 제외한 모든 시장에서 재고가 적당히 낮음을 의미합니다. 폐쇄된 판매는 7월에 보고된 것보다 다소 적은 비율이지만 8월까지 전년 대비 감소했습니다. 이 지역의 담당자들은 구매자 수요가 냉각되어 협상력이 구매자에게 넘어갔다고 말했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은  https://www.bostonfed.org/in-the-region.aspx 를 방문하십시오.

 

뉴욕 연방준비은행

경제 활동 요약
제2지구의 경제 활동은 최근 보고 기간 동안 계속해서 완만한 속도로 줄어들었지만, 노동력 부족과 공급 차질은 다소 덜 심각하지만 진행 중입니다. 비즈니스 연락처는 단기 전망에 대해 더 비관적으로 되었습니다. 판매 가격과 투입 가격 모두 상승세가 지속되고 있는 반면 임금 상승률은 둔화 조짐을 보이고 있습니다. 기업들은 최근 몇 달 동안보다 다소 느린 속도로 고용을 계속했지만 정리해고에 대한 흩어져 있는 보고가 있었습니다. 제조업 활동이 소폭 약화되었습니다. 소비자 지출은 보합세를 유지한 반면 관광산업은 점차 강세를 보였습니다. 주택 판매 시장은 계속해서 약세를 보였고 임대 시장은 주택 구입 가능성에 대한 우려가 지속되면서 평준화 된 것으로 보입니다. 상업용 부동산 시장은 전반적으로 소폭 약세를 보였습니다. 건설 활동은 계속해서 하락세를 보였습니다. 광범위한 금융 부문의 상황이 악화되었고, 지방 은행들은 대출 스프레드 확대와 대출 수요 약화를 보고했습니다.

노동 시장
고용은 약간의 노동력 부족이 완화되었다는 신호와 함께 완만하게 계속 증가했습니다. 뉴욕 북부의 한 고용 기관은 기술 근로자에 ​​대한 견조한 수요에 힘입어 고용 활동이 꾸준히 유지되고 있는 반면 사용 가능한 구직자의 공급은 다소 증가했다고 밝혔습니다. 뉴욕시 기관도 전반적으로 근로자에 ​​대한 꾸준한 수요를 보고했습니다. 일부 정리해고 발표에도 불구하고 주로 금융 부문에서 채용 가능한 후보자가 크게 증가하지 않았습니다. 레저 및 접객 기업은 고용이 눈에 띄게 증가했다고 보고했으며 도매 무역, 정보 및 전문 및 비즈니스 서비스 기업은 순 고용을 계속했다고 보고했습니다. 거의 모든 산업 부문의 기업들은 앞으로 몇 달 안에 직원을 추가할 계획입니다.

건설, 운송 및 정보 산업 분야의 연락처는 뉴욕 북부 및 북부 지역의 고용 기관과 마찬가지로 임금 인상률이 다소 둔화되었다고 보고했습니다. 그러나 교육 및 건강, 레저 및 접객업 부문에서는 임금 상승률이 여전히 강세를 보이고 있습니다. 모든 부문의 기업들은 앞으로 몇 개월 동안 계속해서 광범위한 임금 인상을 예상하고 있습니다.

가격
대부분의 비즈니스 담당자는 이전 보고서와 거의 동일한 속도로 지불하는 가격이 지속적으로 광범위하게 상승하고 있다고 언급했습니다. 그러나 건설 및 운송 부문의 접촉은 비용 증가 속도가 다소 둔화되는 것으로 나타났습니다. 목재와 연료와 같은 특정 제품의 가격 하락에 대한 산발적인 보고도 있었습니다. 대부분의 주요 부문에 걸친 접촉은 비용이 지속적으로 광범위하게 증가할 것으로 예상합니다.

판매 가격 인상은 제조업 부문에서 눈에 띄게 둔화되었지만 서비스 부문에서는 그렇지 않았습니다. 두 부문 모두 상당한 규모의 꾸준한 기업들이 앞으로 몇 달 안에 가격을 인상할 계획이라고 말했습니다.

소비자 지출
소비자 지출은 최근 몇 주 동안 거의 변하지 않았습니다. 자동차 외 소매업체들은 여름 이후에 사무실로 복귀하고 견조한 관광에 힘입어 사업이 약간 회복되었지만 미지근한 휴가 시즌 판매를 계획하고 있다고 보고했습니다. 한 소매업체 관계자는 일부 직원들의 사무실 복귀가 정장 판매를 늘렸지만 가정용품과 캐주얼 의류 판매는 부진했다고 지적했다. 북부 뉴욕의 자동차 딜러는 재고 부족과 수요 감소의 조합으로 인해 최신 보고 기간 동안 신차와 중고차 모두 판매가 감소한 수준에서 거의 변하지 않았다고 보고했습니다. 재고 수준은 앞으로 몇 달 동안 다소 증가할 것으로 예상됩니다. 9월 뉴욕주의 소비자 신뢰지수는 상당히 높은 수준을 유지했습니다.

제조 및 유통
이전 보고 기간의 급격한 감소에 이어 최근 몇 주 동안 제조 활동이 약간 감소했으며 도매 무역 사업은 올해 처음으로 활동이 약간 감소했다고 보고했습니다. 이와 대조적으로 운송 및 창고업은 성장이 회복된 것으로 보고되었습니다. 제조업체는 공급 중단이 약간 감소했다고 보고한 반면 유통 업계의 접촉은 더 현저한 개선을 보고했습니다. 앞으로 이 모든 부문의 기업들은 점점 더 비관적으로 성장했으며 앞으로 몇 개월 동안 많은 회복을 기대하지 않지만 공급 차질이 더 완화될 것으로 예상합니다.

서비스 부문의 서비스
활동은 지난 보고서 이후 계속 약화되었습니다. 전문 및 비즈니스 서비스 회사의 활동이 상당히 광범위하게 감소했다고 보고했으며 교육 및 건강 및 정보 부문의 접촉이 약간 약해진 것으로 나타났습니다. 이 부문의 기업들은 단기 전망에 대해 다소 덜 낙관적이며 앞으로 몇 개월 동안 성장이 거의 또는 전혀 없을 것으로 예상합니다.

대조적으로, 레저 및 접객업은 활동이 눈에 띄게 회복되었다고 보고했으며 전망에 대해 약간의 낙관론을 나타냈습니다. 뉴욕시의 관광산업은 최근 주요 행사인 UN 총회, 기후 주간, Comicon 등의 주요 행사에 대한 높은 참석률에 힘입어 계속해서 강세를 보였습니다. 호텔 점유율은 9월에 약 90%로 팬데믹 이전 수준이거나 그 이상이며, 객실 요금은 사상 최고 수준이며, 전년 대비 예약은 꾸준히 증가하는 추세입니다. 업계 전문가는 완전히 멀리 떨어져 있는 회사들이 사람들을 하나로 모으기 위해 회의와 무역 박람회를 점점 더 많이 사용하고 있다고 지적했습니다. 브로드웨이 쇼의 관객 수는 증가했으며 이번 시즌에는 기록적인 19개의 새로운 쇼가 열립니다.

부동산·건설
9월에도 주택매매시장은 냉랭한 흐름을 이어갔고, 임대시장은 안정세를 보였다. 디스트릭트 전역에서 구매자 트래픽과 판매량이 모두 감소하고 입찰 전쟁이 덜 만연한 것으로 알려졌으며 가격 인하가 더 흔해졌습니다. 뉴욕시에서는 지난 몇 개월 동안 판매량과 체결된 계약이 모두 크게 감소했지만 상당히 정상적인 수준입니다. 뉴욕시 전역에서 시장에 나와 있는 주택의 재고는 대부분 낮은 수준을 유지하고 있는 반면, 북부 뉴욕의 부동산 접촉은 소폭 증가한 것으로 보고되었습니다.

지난 몇 년 동안 점점 더 타이트해졌던 주거용 임대 시장이 최근 몇 주 동안 상승세를 보였지만 평준화한 것으로 보입니다. 뉴욕시의 임대 공실률은 소폭 상승했습니다.

상업용 부동산 시장은 지난 보고서 이후 대부분 균형을 유지했습니다. 사무실 시장은 공실률이 거의 변하지 않았지만 대부분의 지역에서 완만하게 상승하는 등 안정적인 모습을 보였습니다. 반면에 산업 시장은 약세를 보였습니다. 공실률은 비록 매우 낮은 수준이지만 상승했고 임대료는 하락했습니다. 소매 임대료는 변동이 없었고 공실률은 이미 높은 수준에서 완만하게 상승했습니다.

부동산 및 건설 관련 종사자들은 계속해서 악화되는 사업 상황을 보고했으며 단기 전망에 대해 점점 더 광범위한 비관론을 표명했습니다. 신규 다가구 건설 착공은 다소 낮은 수준으로 꾸준히 유지되고 있는 반면 신규 상업용 건설은 빈사 상태입니다. 다가구 및 상업 시설 모두에서 중간 규모의 진행중인 건설이 있지만 그 역시 감소 추세입니다.

은행 및 금융
지역 은행가들은 모든 대출 부문에 걸쳐 대출 수요가 감소했다고 보고했으며 거의 ​​모든 응답자가 더 낮은 재융자 활동 비율을 나타냈습니다. 신용 기준은 일반적으로 모든 대출 범주에서 변경되지 않았습니다. 기업대출을 중심으로 대출 스프레드가 확대되었고 예금 금리도 계속 상승했습니다. 연체율은 모든 대출 카테고리에서 변동이 없었습니다.

지역 사회의 관점
인플레이션은 학군 내 많은 사람들의 주요 관심사로 남아 있습니다. 지역 사회 지도자들은 겨울이 다가옴에 따라 많은 주민들이 난방 및 기타 유틸리티를 마련하는 데 어려움을 겪을 것이라고 우려하고 있습니다. 주택 구입 가능성과 식량 불안정은 특히 유틸리티 비용 상승에 비추어 볼 때 이 지역에서 지속적인 문제로 남아 있습니다. 교육구의 일부 농촌 지역에 걸쳐 있는 지역 사회, 교육구 및 부족 지역은 대상 프로그램이 일부 완화를 제공했지만 적절한 광대역 액세스의 필요성을 나타냈습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는  www.newyorkfed.org/regional-economy 를 방문하십시오.

 

필라델피아 연방 준비 은행

경제 활동 요약
균형적으로, 제3지구의 사업 활동은 이전 베이지북 기간 이후 꾸준히 유지되었습니다. 식품 및 제조업에 대한 소비자 지출은 소폭 감소한 반면 대부분의 다른 부문은 거의 변화가 없었습니다. 일부 부문의 활동은 팬데믹 이전 수준 이하로 유지되었습니다. 고용은 계속해서 소폭 증가했습니다. 임금과 물가는 완만한 속도로 상승했습니다. 이는 이전 기간에 비해 물가 상승 속도가 느린 속도로 이루어졌기 때문입니다. 기업들은 임금과 물가 압력이 사실상 완화되고 있음을 계속 지적했지만 여전히 도전 과제로 남아 있습니다. 기업들은 또한 고용 및 공급망에서 진행 중인 문제의 완화를 언급했습니다. 그 결과 비제조업 기업의 향후 6개월 간 경제 성장에 대한 기대치가 높아졌습니다. 제조업체들 사이에서 기대치는 개선되었지만 여전히 부정적입니다. 모든 기업에 대한 기대치는 비침체기의 역사적 평균보다 훨씬 낮은 수준을 유지했습니다. 평균적으로 감정은 제3 지구의 외곽 지역에 비해 광역 필라델피아 지역에서 더 긍정적인 것으로 나타났습니다.

노동 시장
고용은 계속해서 소폭 증가했습니다. 접촉자들은 경기 침체에 대한 높아진 기대와 기업들이 경기 침체에 대한 대비를 강화했다고 설명했습니다. 여러 기업이 고용 동결을 도입했고, 다른 기업은 비즈니스 상황이 개선되지 않을 경우 정리해고 계획을 시작했으며, 한 기업은 대규모 정리해고가 이미 진행 중이라고 말했습니다. 고용 증가를 보고한 기업의 비율은 2년 연속 감소했지만 비제조업 기업의 경우 25%, 제조 기업의 경우 15%에 육박했습니다.

전반적으로 대부분의 기업은 여전히 ​​고용과 유지를 최우선 관심사로 설명합니다. 대부분의 기업(제조업의 90%, 비제조업의 83%)은 2022년 3분기에 노동 공급이 사업 운영을 어느 정도 제한한다고 보고했습니다. 몇몇 접촉자들은 기업들이 직원을 고용하는 데 어려움을 겪었기 때문에 직원을 해고하는 것을 주저했다고 언급했습니다. 최근 몇 년.

기업들은 임금 인상률이 최근 몇 개월 동안 줄어들었다는 점에 계속 주목했습니다. 한 직원 채용 회사는 최근 전년 대비 임금 인상률이 약 8.5%로 12월의 16%에서 거의 절반으로 감소했다고 언급했습니다. 그러나 임금 인플레이션은 여전히 ​​광범위하며 완만한 속도를 유지하고 있는 것으로 보입니다. 월간 설문조사에서 직원 1인당 임금 및 복리후생 비용이 더 높다고 보고한 비제조업 기업의 비율이 50% 미만으로 감소했습니다. 이 비율은 2021년 9월 이후 처음으로 50% 미만으로 떨어졌습니다. 더 낮은 보상을 보고한 기업은 없었습니다.

가격 전반적
으로 가격은 기간에 걸쳐 완만하게 상승했으며 이전 기간보다 완만했습니다. 몇몇 접촉자들은 가격 인상률이 누그러졌다고 언급했다. 그러나 가격 상승은 광범위하게 유지되었습니다. 요소 투입에 대해 더 높은 가격을 보고한 제조업체의 비율은 감소한 반면, 자체 제품에 대해 더 높은 가격을 받은 제조업체의 비율은 더 높아졌습니다. 투입물에 대해 더 높은 가격을 보고하는 비제조업체의 비율이 증가했고, 소비자로부터 자체 상품 및 서비스에 대해 더 높은 가격을 받는 비율도 증가했습니다.

제조 접촉자의 약 60%는 향후 6개월 동안 더 높은 가격을 지불할 것으로 계속 보고했으며 절반 이상이 계속해서 자체 제품에 대해 더 높은 가격을 받을 것으로 예상했습니다.

제조업
평균적으로, 현재 제조업 활동은 이전 기간에 약간 감소한 후 완만하게 감소하는 것으로 나타났습니다. 신규 주문 지수는 이미 마이너스 수치에서 하락했습니다. 출하 지수도 하락했지만 기업들이 잔고를 해결하면서 긍정적인 상태를 유지했습니다.

이전 기간에 비해 제조업 활동이 감소했음에도 불구하고 대다수 기업은 2022년 3분기 총 생산 증가율이 2분기에 비해 증가할 것으로 추정했습니다. 거의 모든 기업이 노동력 공급과 공급망을 가동률의 제약으로 보고했습니다.

제조업체의 기대는 여전히 낮았습니다. 미래 활동 및 신규 주문에 대한 지수는 더 높은 경향을 보였으나 불황기가 아닌 기간의 역사적 평균보다 훨씬 낮은 수준을 유지했습니다. 미래 활동에 대한 지수는 마이너스를 유지했습니다. 기업의 약 1/4은 공급망 붕괴가 향후 3개월 동안 개선될 것으로 예상하는 반면 5분의 1은 악화될 것으로 예상합니다.

소비자 지출
전반적으로 소매업체(자동차 외) 및 레스토랑 운영업체는 매출이 안정적이었던 이전 기간에 비해 전체 매출이 소폭 감소했다고 보고했습니다. 연락처에 따르면 매출 감소는 고객 트래픽 감소와 방문당 구매 감소 모두에 기인합니다.

자동차 딜러들은 이전 기간 동안 관찰된 약한 판매 수준에 거의 변화가 없다고 보고했으며 판매는 2019년 수준에 크게 못 미쳤습니다. 연락처는 재고가 약간 개선되었지만 매우 낮은 수준을 유지하고 있다고 언급했습니다. 제한된 공급으로 인해 수요를 관찰하기가 어렵지만 한 접촉자는 높은 가격과 상승하는 이자율이 일부 잠재 고객의 가격을 시장에서 내림으로써 수요를 감소시키는 것으로 나타났다고 보고했습니다.

전반적으로 관광산업은 계속해서 소폭 성장했습니다. 출장은 계속 회복세를 보였지만 2019년 수준에는 훨씬 못미칩니다. 국내 레저 여행에 대한 예약은 특히 해안과 리조트 위치에서 강세를 유지했습니다. 그러나 한 연락처는 손님이 최근 몇 달 동안 레저 목적지에서 지출하는 금액이 소폭 감소했다고 언급했습니다.

비금융 서비스
전반적으로 비제조업 활동은 계속 소폭 증가하는 것으로 나타났습니다. 기업 수준의 일반 활동, 판매 및 신규 주문에 대한 지수는 이전 기간보다 증가했습니다. 일반 활동의 증가를 보고한 기업의 비율은 증가한 반면 감소를 보고한 기업의 비율은 상대적으로 안정적이었습니다.

금융 서비스
해당 기간 동안 은행 대출(신용 카드 제외) 규모는 완만하게 성장했습니다(계절 조정되지 않음) – 이전 기간보다 빠른 속도로 2019년 같은 기간과 비슷합니다. 모든 대출 부문에서 균형 잡힌 성장 기간 동안 완만하게 성장했습니다. 인플레이션은 지난 해에 비해 올해의 성장에 더 많은 기여를 하고 있습니다.

주택 담보 대출에 대한 대출 규모는 계속해서 완만한 속도로 증가했으며, 여러 연락처에서 변동 금리 모기지 거래량이 증가했음을 지적했습니다. 대출 기관에 따르면 이전에 자금 조달을 위해 채권 시장에 의존했던 대출자들이 은행에 회수한 것을 부분적으로 반영하는 상업 및 산업 대출의 볼륨도 완만하게 증가했습니다. 신용 카드 거래량은 올해 시즌에 일반적으로 경험하는 속도인 완만한 성장을 계속했습니다.

부동산 및 건설
주택 건설업체는 신규 주택에 대한 계약 체결이 소폭 감소했다고 보고했습니다. 계약 체결은 이전 기간에 소폭 감소했습니다. 또한 연락처에 따르면 잠재 구매자의 트래픽도 최근 몇 주 동안 눈에 띄게 느려졌습니다.

기존주택판매는 소폭 하락세를 이어갔다. 가격은 해마다 계속 오르고 있지만, 접촉자들은 요청 가격 이상으로 판매되는 주택의 비율이 감소하고 주택이 시장에 나와 있는 평균 일수가 증가했다고 언급했습니다. 주택 구입 가능성은 여전히 ​​도전 과제로 남아 있었고 임대료는 여전히 높았습니다. 주택에 대한 도움을 요청한 211건의 전화 중 점유율은 전체 전화의 34%로 이전 기간보다 낮아졌습니다. 공과금에 대한 도움 요청은 최대 21%, 고용 및 소득 관련 요청은 최대 8% 증가했습니다.

전체적으로 상업용 부동산에 대한 건설 활동과 임대 활동은 꾸준히 유지되었습니다. 산업/창고 공간 및 기관 프로젝트에 대한 시장은 여전히 ​​강세를 유지했습니다. 다가구 주택과 산업/창고 공간의 임대료는 거의 변동이 없었습니다. 접촉자들은 가격 상승이 계속 둔화되었음에도 불구하고 높은 투입 가격이 건설에 여전히 도전 과제로 남아 있다고 지적했습니다. 여러 접촉자들은 이자율이 상승하고 인플레이션 우려가 지속되면서 장기 토지 개발 및 다가구 프로젝트가 지연되었다고 보고했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는  https://www.philadelphiafed.org/surveys-and-data/regional-economic-analysis 를 방문하십시오.

 

클리블랜드 연방 준비 은행

경제 활동 요약
네 번째 구역의 사업 활동은 부문별로 상당히 달랐지만 대체로 최근 몇 주 동안 거의 변하지 않았습니다. 한편, 접촉자들은 높은 금리가 자동차 판매, 주거용 부동산, 비주거용 건설과 같은 금리에 민감한 부문의 수요를 위축시켰다고 말했습니다. 반면에 제조업체는 재고 보충 및 공급망 중단 완화(아직 정상화되지 않음)의 혜택을 보고 있는 것으로 보고된 바에 따르면 수요 증가를 경험했으며 전문 및 비즈니스 서비스 회사는 이미 높은 수준에서 수요가 추가로 증가했다고 보고했습니다. 앞으로 기업들은 일반적으로 이전 보고 기간보다 단기 전망에 대해 더 비관적이었습니다. 이 상황은 자본 지출 계획을 낮추는 데에도 기여했을 것입니다. 노동수요는 견조했고, 이전 기간보다 급여에 직원을 추가한다고 보고한 연락처는 더 적었지만. 비용과 가격 압박이 여전히 높았지만 최근 몇 주 동안 접촉자들은 다시 소폭의 안도를 보고했습니다.

노동 시장
고용은 느린 속도로 증가했지만 계속 증가했습니다. 최근 주기에서 고용 성장이 둔화된 것은 대부분 더 적은 수의 기업이 직원 수를 늘리고 더 안정적으로 유지했기 때문입니다. 훨씬 더 많은 비율(평균 약 60%)이 9~10월 기간 동안 직원 수준이 변하지 않은 것으로 나타났으며, 이는 대략 40%가 동일하다고 보고한 1분기의 비율과 비교됩니다. 한 물류 관계자는 “보통 이 시기에는 더 많은 인원을 채용할 예정이지만 경제적 불확실성으로 확장 계획이 보류됐다”고 말했다. 적지만(15%) 접촉의 증가된 비율은 직원 수준을 줄이는 것으로 보고했으며 이 중 거의 절반이 건설 중이었습니다. 앞으로 몇 개월 동안 직원을 추가할 계획인 연락처의 순 점유율은 긍정적인 상태를 유지했으며,

임금 압력은 높은 수준을 유지했습니다. 연중 내내 하락세를 보인 후, 더 높은 임금을 보고한 접촉자의 비율은 최근 몇 주 동안 변함이 없었으며 50%를 약간 넘었습니다. 접촉자들은 "풀이라기보다 웅덩이에 가깝다"고 묘사한 얕은 노동 풀 속에서 인재를 유지하기 위해 임금 인상이 여전히 필요하다고 지적했습니다. 몇몇 접촉자들은 노동 시장이 여전히 빡빡하고 그렇게 유지될 가능성이 있어 가까운 장래에 임금에 대한 상승 압력을 유지할 것이라고 말했습니다.

가격
비용 압력은 최근 몇 주 동안 더 완화되었지만 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 더 높은 비용을 보고하는 연락처의 비율은 이전 보고 기간과 변함이 없었지만, 입력 비용의 감소를 보고한 비율은 2년 이상 만에 최고였습니다. 후자 중에는 제품 비용이 여전히 높지만 초봄과 여름보다 저렴하다고 말하는 전국 소매 업체가있었습니다. 대부분의 기업의 골칫거리였던 운임은 계속해서 하락했다. 기업의 전체 투입비용이 상승한 많은 경우에 증가율은 둔화되었다. 한 제조업체가 말했듯이 "재료 가격은 평준화되었고 우리는 1분기와 2분기에 보았던 큰 상승을 보지 못하고 있습니다."

판매 가격 압력은 최근에 너무 완화되었지만 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 판매가격 인상을 보고한 연락처의 비율은 2021년 4월 이후 처음으로 50% 아래로 떨어졌다. 그러나 안도감은 엇갈렸다. 한 제조업체는 회사가 대기업보다 소규모 고객을 위한 가격을 더 많이 인상하고 있다는 점을 인정했으며 화물 운송업체는 가격이 일부 지역에서는 하락하고 다른 지역에서는 상승하고 있다고 지적했습니다. 또 전국 할인점 관계자는 “원가는 높으면서도 수요가 떨어진 지역에서 가격이 내렸다”고 말했다.

소비자 지출
소매업체는 식품 및 가스 가격 상승으로 인해 소비자가 신중하게 예산을 관리함에 따라 매출이 감소했다고 보고했습니다. 한 일반 상인은 소비자들이 품목을 계속 낮추고 가장 최근에는 신선 식품의 통조림 제품으로 거래하고 있다고 지적했습니다. 전반적으로 레스토랑 및 관광 관계자는 여름 시즌보다 매출이 증가했다고 보고했습니다. 그러나 일부 보고된 게스트 수는 둔화되었고 소비자는 인플레이션으로 인해 소비력이 떨어졌습니다. 자동차 딜러들은 소비자들이 금리 인상과 차량 가격 인상으로 인해 더 높은 지불금을 경계하게 되었다고 지적하면서 판매가 정체되거나 감소했다고 보고했습니다.

제조
전반적으로 제조 제품에 대한 수요가 강화되었으며, 일부 연락처에 따르면 판매가 이전 달에 비해 증가했다고 언급했습니다. 일부는 재고 보충 및 공급망 중단 완화의 혜택을 보고 있는 것으로 알려졌습니다. 그럼에도 불구하고 가장 많은 수의 연락처가 수요가 변하지 않았다고 말했습니다. 공급망 중단이 지속되었으며 일부 접촉에 따르면 이러한 중단이 다소 완화되었지만 정상과는 거리가 멀었습니다. 다음 달에 대한 제조업체의 기대는 혼합되어 일부는 수요를 증가시킬 공급망 문제의 지속적인 완화를 기대하고 다른 일부는 활동 감소를 예상했습니다.

부동산 및 건설
주택 건설 및 부동산 활동은 금리 인상과 구매자 신뢰 약화로 인해 더욱 감소했습니다. 한 부동산 중개인은 모기지 이자율 인상이 초보 주택 구입자들에게 큰 영향을 미쳤고 주식 시장의 하락으로 고소득 주택 구입자들이 사용할 수 있는 자금의 양이 줄어들었다고 지적했습니다. 주거용 건설 관계자는 신규 주택 판매도 계속해서 하락했다고 보고했습니다. 한 주택 건설업자는 "우리는 우리가 예상했던 침체를 보고 있고 한동안 다른 곳에서 들은 것 같다"고 말했다. 접촉자들은 금리가 계속 상승할 것으로 예상했기 때문에 수요가 곧 회복될 것이라고 기대하지 않았습니다.

비주거용 건설 및 부동산 수요도 금리 인상과 건설 비용 상승으로 약세를 보였다. 한 일반 계약자는 이자율과 인플레이션이 계속 상승함에 따라 회사의 고객들이 새로운 프로젝트 계획을 연기하기 시작했다고 언급했습니다. 건설 및 판매 활동의 둔화에도 불구하고 임대 활동은 특히 산업 공간에 대해 강세를 유지했습니다. 앞으로 금리가 더 인상되고 소비자가 지출을 줄임에 따라 수요가 계속 감소할 것으로 예상했습니다.

금융 서비스
보고 기간 동안 대출의 전반적인 성장이 정체되었습니다. 은행가들은 상업 대출이 여전히 강세를 보이고 있다고 언급했지만, 접촉자들은 높은 이자율이 새로운 주거 모기지와 재융자, 그리고 자동차 대출에 대한 수요를 계속해서 위축시켰다고 보고했습니다. 대출 기관은 상업 및 소비자 대출의 연체율이 여전히 낮다고 밝혔지만 일부 은행가는 자동차 및 소기업 대출 연체율이 약간 증가한 것으로 나타났습니다. 컨택트에 따르면 소비자 예금 잔고가 약간 감소했으며 일부 은행가는 고객이 예금을 고수익 계좌로 옮기고 있다고 밝혔습니다. 은행가들은 금리 기대로 인해 단기적으로 전체 대출 수요가 감소할 것으로 예상했습니다.

비금융 서비스
전문 및 비즈니스 서비스에 대한 수요는 여전히 강세를 유지한 반면 화물 서비스에 대한 수요는 더욱 약세를 보였습니다. 전문 및 비즈니스 서비스 회사는 디지털 인증 서비스 및 소프트웨어 솔루션에 대한 수요가 여전히 견실하다고 보고했습니다. 특히 한 연락처는 사기 방지 시스템의 필요성이 증가했다고 언급했습니다. 회사의 제품 및 서비스에 대한 예상 수요는 앞으로도 계속 강할 것입니다. 화물 연락처는 수요와 전체 주문이 감소했다고 보고했습니다. 한 화물 담당자는 주문 잔고를 따라잡은 고객의 수요 감소를 원인으로 꼽았습니다. 화물 회사는 수요가 더 감소할 것으로 예상했습니다.

커뮤니티 조건
비영리 서비스 제공업체에 대한 반기별 조사에 따르면 저소득 및 중간 소득 가구는 지난 6개월 동안 재정적 웰빙과 저렴한 주택 조건이 다소 악화된 것으로 나타났습니다. 응답자의 약 3분의 1은 인플레이션이 재정적 웰빙의 감소에 기여했다고 말했으며, 한 응답자는 더 높은 물가로 인해 가족이 비용, 특히 음식과 여행에 관해 다른 결정을 내리게 했다고 말했습니다. 몇몇 연락처는 기존 임대 부동산을 구매하고 임대료를 인상하는 외곽 투자자들에게 저렴한 주택 옵션이 손실되고 있다고 언급했습니다. 동부 켄터키에서 접촉자들은 저렴한 주택의 부족이 7월의 홍수로 인해 악화되었다고 언급했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은  https://www.clevelandfed.org/en/region/regional-analysis 를 참조하십시오.

 

리치먼드 연방 준비 은행

경제 활동 요약
5지구의 경제 활동은 전반적으로 거의 변화가 없었으며 부문별로 다양한 성장 보고가 있었습니다. 새로운 주문이 줄어들면서 제조 활동은 변경되지 않아 생산자가 백로그를 처리할 수 있게 되었습니다. 지역 항구는 부분적으로 서부 해안 항구에서 우회하는 선박으로 인해 강한 활동을 보였습니다. 반면, 트럭 운송 회사는 수요 감소로 인해 용량이 증가하고 현물 요금이 낮아졌다고 보고했습니다. 소비자들이 비필수 상품에 대한 지출을 철회하고 있다는 일부 보고가 있었지만 소매 지출은 완만하게 증가했습니다. 여가 여행은 전형적인 계절적 침체를 겪었고 비즈니스 여행은 증가하면서 여행과 관광은 균형에서 약간 감소했습니다. 주거용 부동산 활동은 둔화되었고 재고는 매우 낮은 상태를 유지했습니다. 상업용 부동산 활동도 산업 및 다가구 부문의 지속적인 성장에도 불구하고 전반적으로 둔화되었습니다. 자동차 대출에 대한 수요는 유지되었지만 대출 수요는 소폭 감소했습니다. 비금융 서비스는 완만하지만 평탄한 성장을 보고했으며 노동 문제를 계속 보고하여 일부는 노동 절약 기술에 대한 투자를 모색했습니다. 전반적으로 고용은 지난 보고서 이후 완만하게 증가했으며 기업은 계속해서 근로자를 찾는 데 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 임금 인상은 계속되었지만 일부 기업은 임금을 인상할 수 있는 최고 수준에 근접하고 있다고 밝혔고, 다른 기업은 직원 유지를 위한 인센티브 프로그램을 모색했습니다. 가격은 전년 대비 강한 성장을 계속했지만 가격 상승은 최근 고점에서 약간 완화되었습니다. 자동차 대출에 대한 수요는 유지되었지만 대출 수요는 소폭 감소했습니다. 비금융 서비스는 완만하지만 평탄한 성장을 보고했으며 노동 문제를 계속 보고하여 일부는 노동 절약 기술에 대한 투자를 모색했습니다. 전반적으로 고용은 지난 보고서 이후 완만하게 증가했으며 기업은 계속해서 근로자를 찾는 데 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 임금 인상은 계속되었지만 일부 기업은 임금을 인상할 수 있는 최고 수준에 근접하고 있다고 밝혔고, 다른 기업은 직원 유지를 위한 인센티브 프로그램을 모색했습니다. 가격은 전년 대비 강한 성장을 계속했지만 가격 상승은 최근 고점에서 약간 완화되었습니다. 자동차 대출에 대한 수요는 유지되었지만 대출 수요는 소폭 감소했습니다. 비금융 서비스는 완만하지만 평탄한 성장을 보고했으며 노동 문제를 계속 보고하여 일부는 노동 절약 기술에 대한 투자를 모색했습니다. 전반적으로 고용은 지난 보고서 이후 완만하게 증가했으며 기업은 계속해서 근로자를 찾는 데 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 임금 인상은 계속되었지만 일부 기업은 임금을 인상할 수 있는 최고 수준에 근접하고 있다고 밝혔고, 다른 기업은 직원 유지를 위한 인센티브 프로그램을 모색했습니다. 가격은 전년 대비 강한 성장을 계속했지만 가격 상승은 최근 고점에서 약간 완화되었습니다. 고용은 우리의 마지막 보고서 이후 완만하게 증가했으며 기업은 계속해서 근로자를 찾는 데 어려움을 보고했습니다. 임금 인상은 계속되었지만 일부 기업은 임금을 인상할 수 있는 최고 수준에 근접하고 있다고 밝혔고, 다른 기업은 직원 유지를 위한 인센티브 프로그램을 모색했습니다. 가격은 전년 대비 강한 성장을 계속했지만 가격 상승은 최근 고점에서 약간 완화되었습니다. 고용은 우리의 마지막 보고서 이후 완만하게 증가했으며 기업은 계속해서 근로자를 찾는 데 어려움을 보고했습니다. 임금 인상은 계속되었지만 일부 기업은 임금을 인상할 수 있는 최고 수준에 근접하고 있다고 밝혔고, 다른 기업은 직원 유지를 위한 인센티브 프로그램을 모색했습니다. 가격은 전년 대비 강한 성장을 계속했지만 가격 상승은 최근 고점에서 약간 완화되었습니다.

노동 시장
지난 보고서 이후 5구 노동 시장은 여전히 ​​타이트한 반면 고용은 완만하게 성장했습니다. 기업들은 인력 부족이 고객 경험에 영향을 미칠까 걱정했습니다. 퀵 서비스 레스토랑은 음식 배달, 쓰레기 수거 및 조경 서비스 중단을 보고했습니다. 또한 일부 기업은 근로자를 유치하고 유지하기 위해 임금 인상 상한선에 도달했다고 보고했습니다. 한 회사는 연간 최대 36,000달러를 지불할 수 있는 직원을 유지하기 위해 생산성 인센티브를 구현했습니다. 특히 올해 복학하는 고등학생과 대학생들의 영향이 컸다. 한 회사는 고등학교가 문을 열었을 때 인력의 40-50%를 잃어 일관된 운영 시간을 유지하는 능력에 더욱 부담을 주었다고 보고했습니다.

가격
가격은 최근 몇 개월에 비해 성장 속도가 약간 느리지만 최근 몇 주 동안 계속해서 강하게 상승했습니다. 가장 최근의 설문 조사에 따르면 제조업체는 고객으로부터 받은 가격이 전년 대비 크게 상승했다고 보고했지만 몇 개월 전 최고점에 비해 성장이 다소 완화되었습니다. 마찬가지로, 서비스 제공업체는 전년 대비 강한 가격 상승과 8월 정점에서 약간의 완화를 계속 보고했습니다. 두 부문의 기업은 최근 몇 주 동안 운임 및 에너지 가격이 다소 하락했다고 언급하면서 투입 가격 상승이 완만함을 확인했습니다.

제조업
제5구역 제조업 활동은 이 기간 동안 변하지 않았습니다. 전반적으로 자격을 갖춘 근로자의 부족은 제조업체에게 계속해서 중요한 문제였습니다. 설문 조사 연락처에 따르면 직원들은 누가 더 많이 지불하는지에 따라 회사를 자주 오가며 높은 이직률을 보였습니다. 공급망은 출하량이 증가하고 잔고가 개선됨에 따라 일부 개선 사항을 보여주고 있습니다. 제조업체는 신규 주문량이 감소함에 따라 잔고를 정리할 수 있었습니다. 제조업, 특히 소매업은 소비자가 임의적 지출을 축소할 것으로 기대하면서 미래 경제 상황에 대해 비관적이라고 보고했습니다.

항만 및 교통
5구역 항만은 이 기간 동안 서부 해안 항만에서의 지속적인 노동 협상과 관련된 선박 전환으로 인해 수요가 강했다고 밝혔습니다. 수입은 로드된 수출에서 약간의 개선과 함께 수출을 다시 앞질렀습니다. 그러나 상품 및 철도 차량의 수출은 감소하는 경향을 보였습니다. 항구의 수입량은 계속해서 중장비와 가구가 주도했습니다. 내륙의 제약으로 인해 컨테이너의 일반적인 체류 시간보다 더 길었습니다. 운송업체가 여유 공간을 확보함에 따라 스팟 배송료는 계속해서 하락했습니다. 항공 화물은 전체 용량 감소로 인해 낮은 수준을 유지했으며 운임도 이 기간에 약간 하락했습니다.

트럭 회사들은 수요가 둔화되고 용량이 약간 느슨해졌다고 밝혔습니다. 현물시장금리는 이 기간 소폭 하락했지만 계약금리는 그대로 유지되거나 소폭 상승했다. 몇몇 연락처는 더 이상 고객에게 요금을 인상할 능력이 없다고 느꼈다고 말했습니다. 트럭 회사는 운전자를 고용하거나 유지하는 데 문제가 없지만 기존 차량을 유지하기 위해 부품을 구하는 데 여전히 문제가 있고 부품 비용이 급격히 증가했다고 보고했습니다. 제조업체가 공급망 중단으로 인해 주문을 완료하는 데 계속 어려움을 겪으면서 새 장비의 배송이 지연되었습니다.

5구의 소매, 여행 및 관광
소매업체는 유동인구 감소에도 불구하고 최근 몇 주 동안 매출과 수익이 완만하게 성장했습니다. 총 소매 판매는 증가했지만 몇몇 연락처는 대형 티켓 판매가 약간 감소했다고 언급했습니다. 소비자들이 예술품, 홈 데코, 고급 미용 및 웰빙 제품과 같은 비필수 제품에 대한 지출을 줄이고 있다는 몇 가지 보고가 있었습니다. 한 소규모 가전제품 생산업체는 매출이 전월에 비해 소폭 감소했지만 팬데믹 이전 수준에 비해 여전히 매우 강하다고 말했다. 전반적으로 재고는 소폭 감소했습니다.

여행과 관광은 전반적으로 약간 감소했습니다. 여가 여행은 소폭 감소했지만 비즈니스 여행은 증가한 것으로 알려졌다. 사우스 캐롤라이나의 한 호텔리어는 여가 여행이 연중 감소하는 것이 일반적이지만 평균 객실 요금이 작년에 비해 상승했기 때문에 매출은 여전히 ​​강세를 보였다고 말했습니다. 몇몇 식품 서비스 연락처는 최근 몇 주 동안 약간의 매출 감소를 보고했습니다. 한 식당 그룹은 직원 문제로 인해 일반적인 시간을 유지하는 데 어려움을 겪고 있다고 덧붙였습니다.

부동산 및 건설
응답자들은 금리가 상승함에 따라 주택 시장 활동이 감소한 반면 신규 및 기존 주택 판매 재고는 사상 최저 수준이라고 밝혔습니다. 지난 달에는 마감된 판매와 보류 중인 판매가 모두 감소했으며 판매 가격도 소폭 하락했습니다. 반대로 일자리 증가율이 높은 일부 도시 시장에서는 수요가 여전히 강했습니다. 모기지 자격이 있는 구매자에게는 문제가 없었지만 더 많은 구매자가 변동금리 모기지를 고려하고 있었습니다. 주거용 건설의 경우 이 기간 동안 매출이 급격히 감소했습니다. 일부 건축업자는 이제 기존의 새 주택 재고를 판매하기 위해 인센티브, 가격 인하 및 무료 업그레이드를 제공했습니다.

상업용 부동산 활동 시장 활동은 강한 임대 수요, 낮은 공실률 및 임대료 인상을 계속 경험한 산업 및 다가구 부문을 제외하고 수요가 약해지면서 이 기간에 둔화되었습니다. 특히 교외 시장에서 A급 사무실 공간에 대한 시장 활동은 임대료가 변하지 않은 상태에서 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 소매 공실률은 좋았지만 높은 건설 비용 문제가 신규 프로젝트에 제약을 가했습니다. 자본 시장 활동이 감소하고 자본화 비율 증가로 인해 판매 가격이 하락했습니다. 전반적으로 신규 상업용 부동산 건설은 자재 공급망 중단과 기술 인력 찾기의 어려움을 계속 겪었습니다.

은행 및 금융
대출 수요는 모든 상업 대출 유형에서 완만하게 약세를 보였고 금리와 현금 흐름에 대한 우려로 수요가 감소했습니다. 주택담보대출 수요는 금리 인상으로 계속해서 하락했다. 자동차 대출 수요, 특히 중고차 수요는 여전히 신차 시장을 괴롭히는 재고 문제로 안정적이었습니다. 일부 응답자는 예금자들에 대한 인플레이션 압력이 이러한 추세를 주도한다고 지적하면서 예금 성장이 둔화되었습니다. 일부 기관은 비록 측정된 속도로 주로 소비자 포트폴리오에서 연체율이 여전히 상승하고 있다는 점에 주목했습니다. 대출 품질은 기관에서 언급한 변경 사항 없이 계속 안정적이었습니다.

비금융 서비스
비금융 서비스 제공업체는 성장과 수요가 정체되고 있다고 보고하기 시작했습니다. 연락처는 비용 증가와 직원 찾기가 회사의 주요 관심사라고 계속 언급했습니다. 한 응답자는 이러한 추세에 대처하기 위해 자본 지출과 비즈니스 프로세스에 더 많은 투자를 하고 있다고 말했습니다. 기업들은 또한 임금 인상이 직원을 고용하고 유지하는 데 계속해서 어려움을 겪고 있다고 언급했습니다. 일부 기업은 경쟁력을 유지하기 위해 비전통적인 보상 제도에 의존하고 있었습니다. 금리 인상과 인플레이션 압력이 계속해서 응답자의 최우선 과제였습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은  www.richmondfed.org/research/data_analysis 를 참조하십시오.

 

애틀랜타 연방준비은행

경제 활동 요약
6구의 경제 활동은 8월 중순부터 9월까지 소폭 증가했습니다. 노동 시장의 압력은 계속 완화되었지만 노동 가용성은 대체로 타이트한 상태를 유지했습니다. 임금 압박이 지속되는 동안 일부 완화 조치가 보고되었고 기업은 계속해서 직원들에게 다양한 인센티브를 제공했습니다. 특정 상품 비용은 조정된 반면 운임 및 연료와 같은 기타 비인적 비용은 상승했습니다. 많은 기업들이 지속적인 가격 결정력을 보고했습니다. 소매업체는 전년 동기 대비 판매량을 보고했습니다. 자동차에 대한 수요가 증가하고 재고 수준이 증가했습니다. 여가 여행 활동은 줄어들었지만 비즈니스 및 컨벤션 예약은 계속 개선되었습니다. 주택 수요는 지속적으로 높은 가격과 상승하는 모기지 금리로 인해 둔화되었습니다. 상업용 부동산 활동은 혼조세를 유지했습니다. 제조업 활동이 활발했고, 특정 재량 제품에 대한 수요가 둔화되었지만. 교통 활동은 혼합되었습니다. 지방은행의 경우 전체 대출 증가율은 개선됐지만 예금 증가율은 전 보고서 이후 더 둔화됐다. 허리케인 Ian은 9월 28일 플로리다 남서부에 상륙했는데, 이 보고서에 대한 비즈니스 연락처를 수집하기에는 너무 늦었습니다. 폭풍은 주 전역의 많은 커뮤니티를 황폐화시켰으며 그 영향은 앞으로 몇 달 안에 보고될 것입니다.

노동 시장
노동 시장 압력은 이전 보고서 이후 완만하게 완화되었습니다. 회전율은 안정적으로 유지되거나 대부분의 계정에서 개선되었습니다. 그러나 많은 회사들이 여전히 부족한 인력을 유지하고 특히 의료, 제조 및 상업용 건설 회사 사이에서 빈 자리를 계속 채우면서 조건이 빡빡했습니다. 일부 연락처는 시간제 근로자의 가용성이 더 높다고 언급했습니다. 그러나 대부분의 회사는 근로자가 초과 근무 일정에 저항하는 것으로 나타났습니다. 고용주들은 임금과 상여금 인상, 복리후생 강화를 통해 근로자를 유치하고 유지하기 위한 노력에 계속 집중했습니다. 노동력 부족 문제를 해결하고 비용을 절감하기 위해 자동화에 대한 지속적인 투자 외에도 여러 담당자가 해외 직위를 보고했습니다.

대부분의 고용주는 임금 인상 압력을 보고했지만 일부 고용주는 최근 몇 달 동안 압력이 완화되었다고 밝혔습니다. 유지, 성과, 로그인 및 추천에 대한 보너스는 계속 보고되었습니다. 몇몇 접촉자들은 임금 인상이 앞으로 더 목표가 될 것이라고 말했고 많은 사람들이 매력적인 일정, 유연한 근무 배치, 확대된 의료 보장 및 더 많은 휴가를 포함한 혜택 개선에 더 집중할 것이라고 말했습니다.

가격
지구 연락처는 보고 기간 동안 알루미늄 및 수지와 같은 일부 원자재 비용의 조정을 언급했지만 공급망 불균형은 계획 및 계약 협상의 문제로 남아 있었습니다. 일부 입력 비용이 완화되었지만 일부 연락처는 운임(이전 두 보고서의 감정 반전), 노동 및 연료 비용 증가에 대해 언급했습니다. 일부 연락처는 구매자가 미래 가격 인상 및/또는 공급 가용성에 대한 불확실성에 대비하여 강력한 가격 결정력을 언급했습니다. 애틀랜타 연준의 기업 인플레이션 기대 조사에 따르면 연간 단위 비용 증가율은 8월의 4.3%에서 평균 4.1%로 감소했습니다. 기업의 1년 전 인플레이션 기대치는 평균 3.3%로 8월의 3.5%에서 하락했습니다.

소비자 지출 및 관광
소매업체는 작년 같은 기간과 비교하여 고정 단위 판매를 보고했습니다. 자동차 재고가 개선되었고 자동차 대리점은 신차에 대한 건강한 수요를 보고했습니다. 소매 및 자동차 접촉은 올해 남은 기간 동안 조심스럽게 낙관적입니다.

여가 여행에 대한 수요는 전염병 이전 수준으로 정상화되는 것으로 설명되었습니다. 비즈니스 및 컨벤션 여행은 가을 시즌 예약이 많아 건강한 것으로 나타났습니다.

건설 및 부동산
주거용 부동산 접촉은 기록적인 높은 주택 가격과 빠르게 상승하는 이자율로 인해 더 많은 잠재 구매자가 시장에서 밀려나면서 지구 전체의 주택 수요가 계속해서 둔화되고 있다고 보고했습니다. 지구 전체의 대부분의 지역에서 주택 판매는 전년 대비 급격히 감소했습니다. 증가했지만 많은 시장에서 재고 수준이 낮게 유지되어 탬파, 내슈빌 및 올랜도와 같은 지역에서 여전히 기록적인 높은 연간 가격 상승을 기록했습니다. 보고 기간 동안 호가가 인하된 주택의 시장 점유율은 계속 상승했습니다. 신규 주택 건설업자들은 이전 보고서 이후 활동이 추가로 조정되었다고 보고했습니다. 새로운 구획에서 구매자 트래픽이 감소하고 계약 취소가 증가했으며 더 많은 건축업자가 구매자를 유치하기 위해 인센티브를 제공했습니다.

상업용 부동산(CRE) 활동은 혼합되었습니다. 다가구 및 산업 시장 상황은 안정적이었지만 일부 접촉자는 잠재적인 경기 침체와 관련된 부정적인 감정이 보고 기간 동안 일부 활동을 억제했다는 우려를 표명했습니다. 하위 오피스 및 일부 소매 부문에 대한 수요는 다소 둔화되었습니다. 사무실로 복귀하는 더 많은 회사가 사무실 부문의 하향세를 완화하는 것처럼 보였습니다. 그러나 높은 수준의 전대 공간이 시장 회복에 걸림돌로 남아 있었습니다. 연락처는 입찰-매도 스프레드가 확대되고 잠재적인 마이너스 순 영업 이익에 대한 기대 속에서 CRE 값이 하락할 가능성에 대한 우려가 증가하고 있다고 보고했습니다. 구매자가 더 많은 양보를 원하고, 구매자 풀을 축소하고, 덜 견고한 일부 부동산 유형의 가격을 낮추는 사례가 더 많았습니다.

제조
지역 제조업체는 보고 기간 동안 견조한 활동을 보고했습니다. 애틀랜타 연준의 기업 인플레이션 기대 조사(Business Inflation Expectations Survey)에 따르면 제조업체의 판매 수준은 약간 증가했고 이윤은 다소 확대되었습니다. 그러나 특정 재량 소비재의 생산자들은 수요 감소에 주목했습니다. 특정 투입물 부족과 직원 이직률로 인해 일부 제조업체의 생산이 계속 지연되었습니다.

교통
교통 활동은 혼조세를 유지했습니다. 지역 항구는 컨테이너 물동량이 전년 대비 상당한 증가를 계속 경험했습니다. 그러나 자동차 수입량은 2019년 수준을 밑돌았다. 이전 보고서 이후 증가하는 산업 수요와 소매 판매의 반등을 인용하여 트럭 운송 문의는 전년도 수준에 비해 화물 톤수가 증가했습니다. 연초부터 현재까지 총 철도 교통량은 2021년 수준에서 약간 감소했으며 복합 운송 화물은 변동이 없었습니다. 항공 화물 운송업체는 활동이 둔화되었다고 보고했지만 수익은 팬데믹 이전 수준을 훨씬 상회했습니다.

지역 금융기관의 은행 및 금융
상황은 이전 보고서와 유사했습니다. 주택 모기지를 포함한 대부분의 포트폴리오에 대한 대출 성장은 긍정적이었습니다. 그러나 소비자 대출, 특히 자동차 대출의 성장은 둔화되었습니다. 예금 성장은 감소했고 기관은 자금 조달의 원천으로 차입을 늘렸습니다. 증권 포트폴리오 추가는 둔화되었고 미실현 손실은 증가했습니다. 자산 건전성은 양호한 수준을 유지했지만 단기 연체율은 더 높은 추세를 보였습니다.

에너지
에너지 연락처는 석유 및 가스 생산이 강세임을 나타냅니다. 그러나 제한된 파이프라인 용량으로 인해 제품을 시장에 출시하는 데 계속 제약이 따랐습니다. 정유업체는 여름 피크에서 하락했지만 높은 가동률과 견고한 전체 수요를 설명했습니다. 전반적으로 연락처는 운영 비용, 부품 및 장비, 서비스를 포함한 투입 비용에 대한 상승 압력을 계속 보고했으며 공급망 병목 현상이 거의 완화되지 않았다고 설명했습니다. 유틸리티 공급자는 상업, 주거 및 산업 고객 사이에서 전력 수요가 증가하고 있다고 보고했습니다. 많은 에너지 접촉자들은 재생가능에너지, 특히 태양광, 풍력, 바이오디젤에 대한 투자 포트폴리오가 증가하고 있다고 계속 보고했습니다.

농업
지역의 농업 조건은 혼합되어 있습니다. 면화 재배자들은 섬유 수요 둔화로 인한 약간의 연화에 주목했습니다. 소 목장주들은 높은 매출과 가축 가격 인상을 보고했습니다. 닭고기에 대한 수요는 국내 소비자가 다른 단백질 공급원에서 가격을 낮추고 있다는 보고가 있는 가운데 강세를 보였습니다. 그러나 가금류 수출은 조류 독감 발병에 대한 해외 수입업체의 우려로 인해 약세를 보였습니다. 연속 작물 생산은 견조했지만 농부들은 미래 작물 수요에 대한 우려 속에서 장비 투자를 주저했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는  https://www.atlantafed.org/economy‐matters/regional-economics.aspx 를 방문하십시오.

 

시카고 연방준비은행

경제활동 요약
7구의 경제활동은 8월말과 9월에 전반적으로 거의 변화가 없었다. 많은 사람들이 경기 침체 가능성에 대해 우려를 표명하면서 앞으로 몇 달 동안 성장이 둔화될 것으로 예상했습니다. 고용은 소폭 증가했고 기업 지출은 소폭 증가했으며 소비자 지출은 거의 변동이 없었으며 제조업은 소폭 하락했으며 건설 및 부동산 활동은 소폭 하락했습니다. 임금은 대부분의 물가와 마찬가지로 빠르게 상승했으며 재정 상황은 완만하게 타이트했습니다. 2022년 농업 이익 기대치는 여전히 긍정적입니다. 비사업 접촉자들은 인플레이션이 가계 예산에 계속 압박을 가하고 있다고 보고했습니다.

노동 시장
고용은 8월 말과 9월에 완만하게 증가했으며 연락처는 향후 12개월 동안 비슷한 속도로 성장할 것으로 예상했습니다. 연락처는 분야와 기술 수준에 따라 근로자를 찾는 데 어려움이 있다고 보고했지만 어려움이 일부 완화되었다는 보고도 있습니다. 한 제조업체는 급여를 받는 직원에 대한 밀렵과 함께 저숙련 직원의 고용 조건이 다소 완화된 점을 지적했습니다. 한 직원 회사는 높은 수준을 유지하고 있지만 고객의 수요가 감소했다고 밝혔습니다. 그리고 의료 분야의 접촉은 임시 여행 직책을 맡은 일부 사람들이 집으로 돌아감에 따라 해당 지역의 간호사 공급이 증가하는 것으로 나타났습니다. 전반적으로 임금 및 복리후생 비용이 크게 상승했으며 신규 근로자를 유치하고 기존 인재를 유지하는 것을 목표로 했습니다. 노동시장의 타이트함과 더불어,

가격
대부분의 가격은 7월과 8월 초에 급격히 상승했지만 일부 상품 가격은 특히 연료 가격이 하락했습니다. 관계자들은 향후 12개월 동안 가격 인상 속도가 느려질 것으로 예상했습니다. 특정 상품의 하락을 제외하고 생산자 가격은 원자재, 인건비 및 운송에 대한 전반적인 비용 상승으로 인해 계속 상승했습니다. 그렇긴 하지만, 생산자 가격의 성장은 많은 카테고리에서 둔화되었습니다. 소비자 가격은 일반적으로 견실한 수요와 더 높은 비용의 통과로 인해 강력하게 상승했습니다. 그러나 연료비는 줄어들었고 연락처는 다양한 소매 제품에 대한 더 많은 판촉 행사를 언급했습니다.

소비자 지출 전반적
으로 소비자 지출은 보고 기간 동안 거의 변화가 없었습니다. Nonauto 소비자 지출은 소폭 증가했고 소매업체는 개학 후 쇼핑이 기대에 부응했다고 밝혔습니다. 소비자들은 재량 지출에서 벗어나 필수적이고 덜 고급스러운 품목으로 구매를 계속 이동했습니다. 애완 동물 용품, 식품 및 계절 품목에 대한 지출은 증가한 반면 의류에 대한 지출은 감소했습니다. 여가 및 접대 활동이 일부 감소했습니다. 경차 판매는 소폭 감소했지만 자동차 부품 및 서비스 지출은 눈에 띄게 증가했습니다.

사업 지출
사업 지출은 8월 말과 9월에 소폭 증가했습니다. 설비 및 소프트웨어에 대한 교체 수요의 역할을 강조하는 연락처와 함께 자본 지출은 소폭 증가했습니다. 상업용 및 주거용 에너지 소비는 소폭 증가했지만 산업용 에너지 소비에 대한 수요는 약간 감소했습니다. 소매 재고는 전반적으로 증가했으며, 접촉자들은 소매업체들이 주문을 줄이고 판촉을 강화하여 주문을 줄이는 데 도움이 된다고 말했습니다. 자동차 재고는 안정적이었고 팬데믹 최저점을 넘었지만 여전히 팬데믹 이전 수준보다 훨씬 낮습니다. 제조 부문의 재고는 부분적으로 누락된 부품 및 자재가 도착하기를 기다리면서 거의 완성된 제품을 붙잡고 있었기 때문에 부분적으로 증가했습니다.

건설 및 부동산
건설 및 부동산 활동은 보고 기간 동안 균형을 유지하면서 완만하게 감소했으며 연락처는 높은 금리를 핵심 요인으로 지적했습니다. 주택 건설은 소폭 감소했으며 주택 건설업자들은 내년에 더 둔화될 것으로 예상했습니다. 주택 가격은 제한된 공급으로 인해 소폭 상승했지만 주거용 부동산 활동은 소폭 감소했습니다. 주거용 임대료는 소폭 상승했습니다. 비주거용 건설은 보고 기간 동안 가격 책정과 마찬가지로 거의 변경되지 않았습니다. 일부 재료의 긴 리드 타임이 지속되었습니다. 상업용 부동산 활동은 사무실 및 소매 공간에 대한 수요 감소로 소폭 감소했습니다. 반면, 산업 공간에 대한 수요는 견조한 상태를 유지했습니다. 가격은 전반적으로 약간 하락했고 임대료는 소폭 하락한 반면 공실률과 임대 공간 가용성은 소폭 상승했습니다.

제조업
제조업 수요는 8월 말과 9월에 소폭 하락했습니다. 연락처는 새로운 주문이 느려지면서 대량 주문 백로그를 채우는 데 진전을 보이고 있다고 다시 보고했습니다. 제조업체가 노동력 가용성과 공급망 중단 문제로 계속 어려움을 겪으면서 생산량은 소폭 증가했습니다. 철강 생산은 다양한 부문에서 수요가 둔화되면서 전반적으로 약간 감소했습니다. 가공 금속 수요는 보합세를 보였으며 방위, 의료 및 항공우주 산업의 주문 증가가 다른 여러 부문의 감소를 상쇄했습니다. 자동차 생산은 노동력 부족과 공급망 문제가 지속되는 가운데 변화가 없었지만, 대형 트럭 생산은 해당 산업 부문의 공급 제약이 완화되면서 소폭 증가했습니다. 중장비 수요는 소폭 감소했다.

은행 및 금융
재무 상태는 보고 기간 동안 완만하게 타이트했습니다. 주식 및 채권 시장 참가자들은 자산 가치가 낮고 변동성이 높다고 보고했습니다. 기업 대출 수요는 소폭 하락했으며, 접촉자들은 경기 침체의 원인으로 높은 차입 이자율과 불확실성 증가를 지적했습니다. 한 연락처는 식품 및 소매 회사에 대한 대출 감소를 강조했습니다. 기업 대출 건전성은 소폭 하락했고 대출 기준도 소폭 강화됐다. 소비자 시장에서 대출 규모는 소폭 감소했으며 금리 인상에 직면해 모기지 및 자동차 대출이 감소했다고 보고한 연락처가 있습니다. 소비자 대출 품질은 일부 감소하고 기준은 약간 더 엄격해졌습니다.

농업
2022년 농업 생산자에 대한 소득 기대치는 보고 기간 동안 변경되지 않았으며, 높은 투입 비용에도 불구하고 대부분의 경우 수익성 있는 해가 예상됩니다. 연락처는 옥수수와 대두 수확량이 이번 여름에 예상했던 것보다 더 좋을 것이라고 낙관했습니다. 심지어 일부 지역에서는 가뭄이 있었습니다. 옥수수와 대두 가격은 보고 기간 동안 상승했습니다. 그러나 낮은 하천 수위에서 바지선 용량이 ​​감소하여 운송 비용이 상승했습니다. 유제품 가격, 특히 버터와 계란 가격도 상승했습니다. 돼지와 소 가격은 하락했다.

커뮤니티 조건
지역 사회 개발 기관과 공공 행정가는 경제 활동, 특히 주택 시장에서 약간의 감소를 보고했지만 전반적으로 활동 수준은 견조하게 유지되었습니다. 인플레이션 압력은 중소기업뿐만 아니라 저소득 및 중간 소득 개인과 가족에게 계속해서 도전 과제를 제시합니다. 주 정부 관리들은 보고 기간 동안 세수에서 건전한 성장을 다시 보았습니다. 고용보험 신청 건수는 낮은 수준을 유지했다. 소규모 비즈니스 개발 조직은 고객이 성장을 위해서가 아니라 더 높은 투입 가격을 상쇄하기 위해 돈을 빌리고 있다고 말했습니다. 저소득 및 중간 소득 가구를 지원하는 비영리 단체는 연료 가격이 완화되었지만 높은 식료품 가격과 임대료 인상이 계속해서 가계 예산에 부담을 주고 있어 사회 서비스 및 기타 지원에 대한 수요가 증가하고 있다고 밝혔습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 다음을 방문하십시오:  chicagofed.org/cfsec

 

세인트루이스 연방준비은행

경제 활동 요약
경제 상황은 이전 보고서 이후 소폭 하락했습니다. 노동 시장에서 완화에 대한 일화적인 보고가 있었지만, 기업들은 직원 채용 및 유지에 어려움을 계속 보고했으며 임금 압박이 지속되었습니다. 서비스 부문의 기업들은 수요가 감소했다고 보고했지만, 많은 기업들이 인력 부족으로 인해 원하는 규모로 운영할 수 없었습니다. 많은 기업들이 소비자 반발 증가로 인해 투입단가 인상을 전가하는 데 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 부동산 부문에서 주택 구매가 둔화되고 임대 부동산에 대한 수요가 증가했습니다. 공급망 문제는 약간 완화되었지만 건설업체가 백로그를 통해 작업에 집중하면서 신규 건설은 감소했습니다. 비주거 대출 성장이 곧 평준화되기 시작할 것으로 예상되지만 전반적인 은행 상황은 변함이 없었습니다.

노동 시장
고용은 우리의 이전 보고서 이후 변함이 없습니다. 지역 전역의 접촉자들은 계속해서 자리를 채우고 직원을 유지하는 데 어려움이 있다고 보고했습니다. 일부 고용주는 유지를 개선하기 위해 구현된 유연성 및 복리후생 정책의 증가로 인해 유지가 개선되기 시작했다고 보고했습니다. 그러나 숙련된 무역업자와 기술자가 경쟁업체에 의해 밀렵당했다는 보고가 널리 퍼져 있었습니다. 접촉자들은 주말과 심야 교대 근무에 특히 어려움이 있다고 언급했습니다. 채용 및 유지를 개선하기 위해 일부 고용주는 고등 교육 기관에 집중했습니다. 한 화물 연락처에 따르면 교육 센터의 취업 박람회에 참가한 기업의 수가 졸업 전에 학생들을 등록하려고 하기 때문에 3배가 되었다고 보고했습니다.

교육구 전체의 임금은 이전 보고서 이후 완만하게 증가했습니다. 의료 관계자들은 올해 임금을 7~10% 인상했다고 보고했지만 최근 임금 인상률이 둔화되기 시작했다. Arkansas 기업에 대한 최근 설문 조사에 따르면 트럭 운송 차량의 90%가 지난 1년 동안 평균 11%의 급여를 인상했습니다.

가격
가격은 이전 보고서 이후 계속해서 완만하게 상승했습니다. 입력 비용이 전반적으로 증가했지만 담당자는 비용을 소비자에게 전가하는 능력에서 엇갈린 결과를 보고했습니다. 그러나 메기 업계 관계자는 소비자의 반발로 가격 인상을 주저하고 있다고 전했다. 의료, 식품 서비스, 비영리 단체와 같은 다른 부문은 비용을 소비자에게 전가할 수 없었고 대신 서비스를 줄이거나 마진을 줄였습니다. 자동차 업계의 한 담당자는 신차에 대한 수요가 낮아 소비자에게 비용이 전가되지 않는다고 보고했습니다. 그러나 호텔 업계 관계자는 인건비 증가와 공급업체와의 재협상으로 인해 소비자 물가가 15~20% 올랐다고 보고했다.

소비자 지출
지구 일반 소매업체, 자동차 딜러 및 접객 서비스 담당자는 혼합된 비즈니스 활동과 혼합된 전망을 보고했습니다. 이 지역의 소매업체들은 높은 인플레이션으로 인해 고객들이 쇼핑 패턴을 바꾸고 있다는 점에 주목했습니다. 고객은 브랜드 충성도가 낮아지고 평균적으로 구매량이 줄어듭니다. Little Rock의 자동차 딜러는 특히 중고차 판매가 강세라고 보고했습니다. 그들은 다가오는 달에 대해 긍정적인 전망을 가지고 있지만, 저렴한 중고차의 재고가 적기 때문에 고객들이 경제성 문제를 갖기 시작했다고 언급했습니다. 접객업 담당자는 지난 달에 혼합된 비즈니스 활동을 보고했으며 한 St. Louis 담당자는 인플레이션이 계속해서 고객 기반에 피해를 주고 있다고 지적했습니다.

제조
제조 활동은 이전 보고서 이후 변경되지 않았습니다. 기업들은 생산량이 약간 증가했지만 신규 주문은 약간 감소했다고 보고했습니다. 대규모 수주잔고에 따른 신규수주 감소에도 불구하고 안정적인 생산을 유지하고 있다. 투입 비용은 여전히 ​​높았고 제조업체는 판매 가격을 인상할 때 판매량의 일부를 잃었습니다. 기업들은 또한 적절한 인력을 유지하기 위해 계속해서 고군분투했습니다. 한 농기계 제조회사는 최근 가계정비사업이 본격화되면서 개별 가구에 판매하는 농기구가 늘어나고 있다고 전했다. 공급망 상황은 이전 보고서 이후 약간 개선되었지만 제조업체는 공급 부족과 지연이 향후 6개월 동안 상당한 제약 조건으로 남을 것으로 예상합니다.

비금융 서비스
비금융 서비스 부문의 활동은 이전 보고서 이후 약간 감소했습니다. 운송 담당자는 특히 운송 시설 보안 및 지역 항공에서 노동력이 중요한 문제로 남아 있다고 보고했습니다. Louisville 지역의 한 연락처는 저숙련 노동력 부족으로 여객 서비스가 취소되었다고 보고했습니다. 투입 비용과 자금 차입 비용이 증가함에 따라 교육구 전역에서 교통 수단의 경제성이 감소하여 저소득 소비자가 차량 및 티켓 시장에서 퇴출되었습니다. 교육구 전역에서 농촌 의료 시설은 인건비, 장비 및 의약품 비용 증가로 인해 서비스, 특히 노동 및 배달 서비스를 중단하고 있습니다. 여행 간호사에 대한 수요는 감소했지만 의료 관계자는 간호 인력 부족이 진정될 것으로 기대하지 않습니다.

부동산 및 건설
부동산 시장은 이전 보고서 이후 둔화되었습니다. 상업용 부동산에서 사무실과 소매 공간의 공실은 여전히 ​​높습니다. 소규모 평면도 교외 사무실 공간에 대한 수요는 높지만 다른 곳에서는 사무실 공간에 대한 수요가 여전히 낮습니다. 이전 보고서 이후 주거 및 산업용 부동산 시장은 계속 낮은 재고를 유지하고 재고는 증가했으며 보류 중인 주택 판매는 감소했습니다. 여러 연락처는 미래 수요에 대한 우려로 인해 할인 가격으로 전체 하위 부문을 판매할 것을 제안하는 회사를 보고했습니다. 높은 가격과 상승하는 모기지 이자율은 일부 예비 주택 구매자를 임대로 몰아갔고, 이는 이전 보고서 이후로 렌탈료의 추가 인상으로 이어졌습니다. 그러나 주거 및 산업 임대 요금이 증가하는 속도는 이전 보고서 이후 둔화되었습니다.

주택 및 산업 건설은 금리가 인상되고 은행이 대출을 꺼리면서 둔화되었습니다. 상업용 부동산 건설은 여전히 ​​매우 느리다. 이전 보고서 이후 공급망 문제와 리드 타임이 단축되었습니다. 일부 담당자는 향후 차질을 피하기 위해 사전에 공급품을 계속 주문하고 있습니다. 한 호텔 건설 담당자는 최근 프로젝트 완료 15개월 전에 100개의 화장실을 주문하여 창고에 보관하고 있습니다.

은행 및 금융
교육구의 은행 업무 조건은 크게 변경되지 않았습니다. 부동산 대출 활동은 금리 인상으로 낮은 수준을 유지하고 있지만 전체 대출 수요는 1년 전에 비해 소폭 증가했다. 멤피스 지역 은행 관계자들은 전체 대출 증가세가 곧 둔화되기 시작할 것으로 예상하고 있습니다. 지난 분기 이후 상업 및 산업 대출이 성장한 반면 소비자 대출 성장은 거의 비슷합니다. 연체 및 부실 대출이 역사적 최저 수준을 유지하고 있어 신용 건전성은 여전히 ​​양호합니다. 은행들은 예금 금리 인상 압력이 커지고 있다고 보고했다. Memphis의 한 연락처는 예금 고객으로부터 2%에 달하는 이율과 관련하여 점점 더 많은 전화를 받았다고 보고했습니다.

농업 및 천연 자원
지구 농업 상황은 이전 보고서 이후 완만하게 감소했습니다. 8월부터 9월까지 옥수수, 쌀, 대두의 생산 및 수확량 전망은 하락했습니다. 8월부터 9월까지 곡물 수확량은 옥수수의 경우 안정적으로 유지되었고 쌀과 대두의 경우 하락했으며 면화의 경우 개선되었습니다. 그러나 수확량은 2021년과 비교하여 지속적으로 하락했습니다. 지역 생산 및 수확량은 가뭄, 홍수, 강풍, 우박과 같은 극단적인 기상 조건에 영향을 받습니다.

농업 관계자들은 투입 가격 상승, 글로벌 공급망 붕괴, 현재 노동 시장의 극심한 경쟁 특성에 대해 여전히 우려하고 있습니다. 비료 가격은 2021년에 80% 인상된 후 2022년에 30% 상승했습니다. 한 곡물 가공업자가 포장재를 위해 48-50주의 대기 시간을 보고하는 등 공급망 문제는 계속해서 도전 과제였습니다. 연락처는 다음 6개월 동안 이러한 조건이 변경될 것으로 예상하지 않습니다.

 

미니애폴리스 연방 준비 은행

경제 활동 요약
제9지구 경제 활동은 보고 기간 동안 약간 증가했습니다. 고용량은 소폭 증가했지만 고용은 소폭 증가했습니다. 임금 압력은 여전히 ​​높았다. 가격 압력은 약간 완화되었지만 높은 수준을 유지했습니다. 소비자 지출, 관광 상업 건설 및 부동산, 제조업에서 활동이 증가했습니다. 주택 건설 및 부동산 활동은 전년도 수준에 훨씬 못 미쳤습니다. 농업 조건은 일반적으로 수확철로 접어들면서 강한 상태를 유지했습니다. 소수 민족과 여성 소유 기업은 혼합된 상황을 보고했습니다.

노동 시장
고용은 지난 보고 이후 소폭 증가했습니다. 총 채용 공고가 조정되었습니다. 기업들은 경기 침체 우려나 충원의 극심한 어려움으로 인해 일부 채용 공고를 재고했다고 합니다. 그러나 최근 조사에서는 전반적인 수요가 건강한 것으로 나타났습니다. 채용 및 직원 채용 연락처가 일치했습니다. 그러나 노동 공급은 여전히 ​​타이트했다. 운영상의 문제에 대해 묻는 질문에 미네소타 제조업체는 "인력 가용성 상자를 두 번 확인할 수 있다면 그렇게 할 것입니다."라고 말했습니다. 이직률도 문제가 되었고, 일정 유연성과 같은 비임금 이유로 인해 종종 발생했다고 직원 담당자가 말했습니다. "많은 사람들이 그들이 가져올 수 있는 것보다 뒷문으로 더 많은 것을 잃습니다." 소식통은 지원자 수가 약간 개선되었지만 지원자의 질은 개선되지 않았다고 제안했습니다. 한 접촉자는 최근 지원자가 지난 10개월 동안 7개의 식품 또는 소매업 직종을 보유했지만 이전 2개 직종에서 감독자로 승진했다고 언급했습니다. "일부 고용주들이 얼마나 절망적인지 보여줍니다."

임금 압력은 여전히 ​​높았다. 많은 고용주가 보상 비용이 전월에 비해 증가했다고 보고했으며 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다. North Dakota의 한 연락처는 더 높은 급여를 위해 직장을 옮기는 것을 고려하는 근로자들이 기존 고용주로부터 더 많은 반대 제안을 받는 경우가 많다고 말했습니다. 위스콘신주의 한 회사는 휴일 고용이 시작되면서 임금 압박이 다시 커지고 있다고 말했습니다. 한 소매업체는 엔트리 레벨 급여가 크게 증가했다고 보고했지만 비효율성으로 인해 로그인 및 유지 보너스 제공을 중단했습니다.

물가
가격 압력은 지난 보고서 이후 약간 완화되었지만 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 지역 기업에 대한 9월 설문조사 응답자의 2/3는 비인적 투입 가격이 한 달 전보다 인상되었다고 보고했습니다. 약 40%는 고객에게 청구하는 가격을 약간 인상했는데, 이는 최근 몇 달에 비해 감소한 비율인 반면, 약 10%의 기업은 판매 가격이 하락했다고 말했습니다. 다음 달 가격에 대한 기업들의 전망은 소폭 완화되었습니다. 지역 제조 여건 지수의 도매 가격 구성 요소는 9월에 하락하여 여전히 인플레이션이기는 하지만 2020년 8월 이후 최저 수준이었습니다. 연락처에 따르면 최근 종이 가격이 안정되고 목재 가격이 급격히 떨어졌습니다. 디스트릭트 주의 소매 연료 가격은 최근 몇 주 동안 이전 보고서와 유사한 수준으로 약간 반등했습니다.

작업자 경험
여러 연락처에 따르면 높은 가격은 많은 저소득 및 중간 소득 근로자에게 계속해서 압력을 가했습니다. 접객업 부문의 한 노동계 관계자는 코로나19 이후 현금 의존도가 낮은 경제가 팁을 주는 직원에게 부정적인 영향을 미치고 업계에서 멀어지고 있다고 말했다. 미네소타의 한 노동 관계자는 주요 병원들이 높은 급여와 신규 직원 채용에 대한 매력적인 인센티브를 제공하고 있지만 기존 직원을 유지하기 위해 동일한 투자를 하고 있지 않다고 말했습니다. 여행간호사도 높은 수준을 유지했지만 감소하기 시작했고 일부는 정규직으로 복귀할 수 있다는 희망이 생겼다. 공공 부문 노동 대표는 여러 고용주가 고용이 "중요하게 필요할 때까지" 고용을 보류하고 있는 반면, 일부 고용주는 기존 직원을 활용하기 위해 부서를 병합하고 있다고 보고했습니다.

소비자 지출
소비자 지출은 지난 보고서 이후 소폭 증가했습니다. 관광 연락처는 특히 숙박업의 경우 전반적으로 괜찮은 활동을 보고했으며 일부 지역에서는 점유율이 전염병 이전 수준을 초과했습니다. 미네소타 북부의 한 리조트 주인은 가을철에 "너무 바빠서 쉬고 싶다"고 말했다. 최근의 항공 여행은 옐로스톤 입구의 계속 폐쇄로 인해 다른 주에서 여행하는 사람들의 수가 감소한 몬태나주를 제외하고는 매년 지구 대부분에서 완만하게 증가했습니다. 다른 지역의 국립공원 방문도 감소했습니다. 그러나 여름의 끝자락 박람회와 축제는 높은 참석률과 지출을 보고했습니다. 소매 연락처는 지난 달 매출이 감소했다고 보고했지만 향후 매출에 대해서는 낙관적이었습니다. 여러 사무소가 있는 몬태나주 자동차 대리점은 8월과 9월에 트럭과 자동차 판매가 보합세를 보였고 전반적으로 둔화되었다고 말했습니다. 이는 업계가 재고 부족으로 인한 판매 둔화의 달력 랩을 완료했기 때문입니다. 레저용 및 해상용 차량 판매도 경제적 우려와 높은 자금 조달 비용으로 인해 둔화되었습니다.

건설 및 부동산
상업용 건설은 지난 보고서 이후 소폭 상승했습니다. 업계 데이터에 따르면 신규 및 활성 프로젝트 모두 여름의 상당 기간 동안 감소한 후 가장 최근의 4주 기간(9월 중순 종료) 동안 전년 동기에 비해 더 높았습니다. 산업 및 다가구 부문이 전반적인 활동을 계속 주도했습니다. 일화적인 보고서는 더 비관적이었지만 일반적으로 대기업이 소규모 기업보다 훨씬 더 나은 성과를 보였습니다. 한 회사는 활동이 감소하지는 않았지만 일자리를 찾는 하청업체로부터 더 많은 전화를 받고 있다고 말했습니다. 주거용 주택은 대부분의 지역에서 1년 전 수준 이하로 단독 주택이 허용되는 등 침체된 상태를 유지했습니다.

상업용 부동산은 소폭 성장했습니다. 다가구 및 산업 부문은 계속해서 건전한 수요를 보였고, 지속적인 소비자 수요와 낮은 수준의 신규 건설 덕분에 소매 공실률이 개선되었습니다. 사무실 공실률은 여전히 ​​높았다. 사무실 내 노동력의 비율은 계속 천천히 증가했으며 임대 관심은 소폭 개선된 것으로 알려졌지만 새로운 임차인을 유치하기 위해 높은 양보를 유지했습니다. 주거용 부동산은 높은 모기지 이자율로 인해 계속 부진했습니다. 중간 판매 가치의 증가도 완화되기 시작했습니다.

조작
제조업 활동은 이전 보고서 이후 전반적으로 완만하게 증가했습니다. 제조 조건의 지역 지수는 한 달 전보다 9월에 미네소타, 노스다코타, 사우스다코타에서 활동이 증가한 것으로 나타났습니다. 지역 기업에 대한 9월 설문 조사에서 제조 응답자의 약 절반이 주문이 전월보다 감소했다고 보고했지만 10월 주문에 대한 전망은 긍정적이었습니다. 일부 제조 담당자는 공급망 압력이 최근에 완화되었지만(예: 선적 컨테이너가 더 널리 사용 가능함) 여전히 도전 과제로 남아 있다고 언급했습니다. 전자 제품 생산업체는 신규 사업이 크게 둔화되더라도 주문 잔고가 2023년까지 지속될 수 있을 만큼 충분히 크다고 말했습니다. 인쇄 회사는 매우 강력한 몇 달 후에 새로운 주문이 약간 감소했다고 보고했습니다. 하지만,

농업, 에너지 및 천연 자원
지역의 농업 상황은 완만한 개선을 보였고, 상승된 투입 비용이 생산자 마진에 영향을 미쳤음에도 불구하고 수확 시즌을 향해 전반적으로 강한 상태를 유지했습니다. 초기 징후는 가뭄으로 심하게 영향을 받은 몬태나 지역을 제외하고 대부분의 지역에서 견실한 수확과 좋은 작물 조건을 지적했습니다. 지역의 석유 및 가스 탐사 활동은 지난 보고서 이후 변동이 없었지만 1년 전 수준보다 훨씬 높습니다.

소수자 및 여성
소유 기업체 지역구의 소수자 및 여성 소유 기업체(MWBE) 간의 활동은 혼합되어 있습니다. 거의 동일한 수의 기업이 최근 월간 비즈니스 설문조사에서 그렇지 않은 기업보다 더 높은 매출과 이익을 보고했습니다. 근로자에 대한 수요는 계속 높아졌고 고용 문제는 계속되었습니다. 건설 산업의 한 기업가는 더 숙련된 근로자가 더 큰 고용주에게 "흡수"되고 있고 소규모 회사가 인재를 찾는 데 몰두하고 있다는 우려를 표명했습니다. 미네소타의 한 연락처는 많은 신규 고용자들이 "그냥 일을 끝내고 그 이상으로 나아가지 않기" 때문에 생산성이 떨어졌다고 보고했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는  minneapolisfed.org/region-and-community 를 방문하십시오.

 

캔자스시티 연방준비은행

경제 활동 요약
10번째 구역의 경제 성장은 완만했지만 이전 일자리가 채워지면서 고용 성장은 모멘텀을 유지했습니다. 그러나 접촉자들은 퇴사하는 근로자를 교체하려는 의지가 낮고, 새로운 직책을 맡을 의향이 적고, 최근 최고치에서 임금 상승률이 약간 둔화되는 등 노동 수요가 냉각되고 있다는 몇 가지 징후를 강조했습니다. 물가가 치솟는 가운데 소득을 보충하기 위해 공연이나 기타 계약직으로 전환한 가구가 늘어난 것으로 알려졌다. 대부분의 기업은 비용 압박이 계속해서 증가할 것으로 예상하고 있으며 비용을 고객에게 더 잘 전가할 수 있다고 보고했습니다. 의료 분야에서 접촉자들은 향후 상환율 협상이 의료 서비스에 대한 가격 상승을 가속화할 수 있다고 제안했습니다. 여가 여행에 대한 지출은 견조했고, 그러나 전반적인 소비자 지출은 지난 달 동안 꾸준히 유지되었습니다. 제조업 생산 증가율은 계속해서 둔화되었습니다. 그러나 생산 능력을 줄이거나 기존 확장 계획을 취소할 계획을 보고한 기업은 거의 없었습니다. 접촉자들은 에너지 시장이 과거의 과소 투자 기간으로 인해 타이트한 상태를 유지할 것으로 예상했으며, 이로 인해 여러 지역구 주에서 해당 부문의 고용이 증가했습니다.

노동 시장
10구역의 고용주들은 지난 9월 채용 공고로 인한 모멘텀이 계속해서 고용 활동을 증가시키면서 적당한 속도로 일자리를 계속 추가했습니다. 그러나 광범위한 접촉자의 논평에서는 노동 수요가 냉각되고 있다는 징후를 지적했습니다. 예를 들어, 여러 산업 분야의 기업은 직원이 퇴사할 경우 자리를 채울 가능성이 훨씬 낮을 것이라고 보고했습니다. 많은 다른 기업들이 앞으로 몇 달 안에 새로운 일자리를 게시할 계획이 없다고 보고했으며, 이는 계획된 고용이 둔화될 것이라는 전망에 대한 불확실성을 나타냅니다. 주거용 부동산, 벤처 캐피탈 및 창업 부문의 보고서는 근로자 해고가 명백하고 노동 수요가 감소하고 있는 영역으로 두드러졌습니다. 어떤 지역 사업체도 초과 노동력을 축적하고 있음을 나타내지 않았습니다.

연락처는 임금 인상이 앞으로 몇 달 안에 완만한 속도로 둔화될 것으로 기대한다고 보고했습니다. 임금 상승률은 최근 고점에서 둔화될 것으로 예상되지만 대부분의 기업은 내년도 예산으로 책정되는 인건비 증가가 역사적 기준을 훨씬 웃돌고 있다고 밝혔습니다. 더욱이 제조업체들은 전반적인 수요 증가가 더 둔화되었음에도 불구하고 임금 증가율이 역사적 수준을 계속 초과할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

가격
가격은 강력한 속도로 계속 상승했습니다. 대부분의 기업은 특히 접객업 및 소매업의 경우 지난 몇 달 동안 고객에게 더 높은 가격을 전달할 수 있는 능력이 향상되었음을 나타냈습니다. 대부분의 연락처는 자금 조달, 에너지, 노동, 운송 및 운송 비용을 광범위하게 인용하면서 비용 압박이 향후 6개월 동안 지속될 것으로 예상합니다. 또한 의료 관련 담당자는 다가오는 의료 계약 재협상으로 인해 향후 몇 달 동안 지속적인 가격 압력에 대한 상승 위험이 있다고 지적했습니다. 예외적으로, 연락처는 건축 자재에 대한 예상 비용 압력이 앞으로 몇 달 동안 더 줄어들 것으로 예상합니다.

소비자 지출
가계 지출은 지난 달에 대부분 변동이 없었습니다. 지역의 호텔리어들은 객실 가격이 여러 위치에서 크게 상승했음에도 불구하고 레저 여행이 이미 높은 수준에서 견고하게 성장했다고 밝혔습니다. 와이오밍의 일부 지역은 여전히 ​​여름 초여름 폭우의 영향을 느끼고 있어 이 지역으로의 여가 여행을 위축시켰지만, 환대 부문의 접촉은 지난 9월에 기록상 최고였다고 밝혔습니다. 자동차 판매는 디스트릭트 주 전체에서 여전히 부진했습니다. 이전에는 공급 제약으로 인해 자동차 판매가 억제되었지만 최근에는 판매에 대한 주요 역풍이 금리 인상으로 바뀌었습니다.

커뮤니티 조건
몇몇 접촉자들은 공연이나 기타 계약직과 같은 비전통적인 고용 방식을 찾는 저소득 및 중간 소득 근로자의 수가 최근 증가했다고 보고했습니다. 보고서는 운전자에 대해 혼합되었습니다. 많은 연락처에 따르면 개인이 앱 기반 작업을 통해 점점 더 많은 일을 하거나 가계 지출이 증가하는 가운데 소득을 늘리기 위해 "부업" 소기업을 채택하고 있습니다. 또는 다른 보고서에서는 더 많은 사람들이 유연한 근무 일정을 추구하기 위해 정식 고용을 기피한다고 밝혔습니다. 최근 인플레이션 압력, 특히 중저소득 가정의 경우 저렴한 보육 시설과 안정적인 교통 수단에 대한 접근성이 악화되었습니다. 몇몇 접촉자들은 공연 작업이 노동력에 계속 참여할 수 있는 더 큰 기회를 제공한다고 제안했습니다.

제조 및 기타 사업 활동
지난 달 제조 활동은 주로 내구재 및 가공 재료 제조업체의 하락으로 인해 더욱 감소했습니다. 전반적인 제조 활동의 성장 둔화에도 불구하고 향후 몇 개월 동안 생산 능력을 축소할 계획을 제시한 접촉자는 거의 없었습니다. 대부분의 기업은 시장 확장을 위한 기존 계획이나 생산 규모를 늘리기 위한 자본 계획을 따를 계획이라고 보고했습니다. 몇몇 관계자는 일부 예상 프로젝트가 더 이상 "연체"되지 않기 때문에 금리 인상이 예상되는 미래 자본 지출에 큰 부담을 주고 있다고 지적했습니다. 연락처가 9월까지 완만한 성장을 보고하면서 서비스 비즈니스 간의 활동은 확고하게 유지되었습니다. 서비스 및 제조 부문의 대다수 기업은 생산 자재의 초과 재고를 보유하고 있지 않다고 밝혔습니다. 현재의 전망을 고려할 때 "적절한" 크기이거나 다소 너무 큰 것처럼 보이기 때문에 앞으로 몇 달 안에 재고를 확장할 계획이라고 말한 연락처는 거의 없습니다.

부동산 및 건설
단독 주택 건설은 완만한 속도로 감소하여 이전의 하락세를 악화시켰으며, 이러한 접촉은 높은 이자율로 인한 것입니다. 기존 주택 판매 및 중개 활동도 빠르게 하락했습니다. 대조적으로, 다가구 주택에 대한 신규 개발, 신규 건설 및 거래 활동 수준은 모두 지구 전체에서 견고한 속도로 계속 성장했습니다. 연락처는 주택 부족이 지속적인 임대 가격 압력을 유발하고 있으며 다가구 주택 건설에 대한 초과 수요가 중기적으로 지속될 것이라고 제안했습니다. 몇몇 접촉자들은 건축 자재 가격이 최근 몇 개월 동안 낮아져 다가구 주택 프로젝트에서 진행중인 건설을 더욱 뒷받침한다고 언급했습니다.

커뮤니티 및 지역 은행
대출 수요는 경제 불확실성과 차입 비용 증가로 인해 지난 달 소폭 감소했습니다. 은행가들은 기업들이 경제적 역풍에 직면하여 차입금을 축소함에 따라 상업용 및 산업용 Ioans 및 상업용 부동산 대출에 대한 수요가 특히 약하다고 지적했습니다. 신용 건전성은 변함이 없었지만, 인플레이션과 높은 상환 비용을 배경으로 향후 6개월 동안 계속 악화될 것으로 예상했습니다. 예금 잔고는 금리 경쟁과 예금 기관 외부의 투자 기회로 인해 감소했습니다.

에너지
열 번째 지구 에너지 활동은 적당한 속도로 확장되었습니다. 비즈니스 연락처는 시추 활동, 수익 및 이익의 확장을 보고했습니다. 또한 에너지 사업체는 계속해서 직원을 고용했으며 앞으로 몇 달 안에 인력을 늘릴 의향이 있다고 밝혔습니다. 그러나 공석을 채우는 것은 특히 숙련 노동의 경우 여전히 어려운 일이었습니다. 연락처는 석유 및 가스 부문에 대한 과거의 과소 투자로 인해 에너지 시장이 타이트한 상태를 유지할 것으로 예상하면서 비즈니스 전망에 대해 계속해서 낙관론을 표명했습니다. 투입 비용이 올해 초보다 느린 속도로 증가하고 있지만 비용 압력은 여전히 ​​문제로 남아 있습니다. 자본, 노동 및 장비의 높은 비용은 시추 활동을 의미 있게 확장하는 데 필요한 보고된 에너지 원자재 가격의 강력한 상승을 이끌었습니다. 비슷하게, 업스트림 유전 서비스 회사의 가격은 완만하게 상승했습니다. 이러한 지속적인 비용 압박에도 불구하고 대부분의 연락처는 여전히 높은 에너지 가격 속에서 추가 자본 지출을 추가하고 비즈니스를 확장할 의향이 있다고 보고했습니다.

농업
재정 상태는 여전히 높은 곡물 가격으로 인해 강세를 유지했습니다. 그러나 접촉자들은 가뭄 및 투입 비용과 관련된 몇 가지 불리한 발전을 보고했습니다. 가을 수확 시즌이 시작될 때 일부 지역 주에서 옥수수와 대두 작물의 거의 1/3이 매우 열악한 상태에 있었으며 수확량 감소에 대한 우려가 높아졌습니다. 예외적으로 건조한 조건은 또한 9월의 일부 지역에서 하천 수위, 더 높은 운송 비용, 더 낮은 곡물 가격에 기여했습니다. 가축 부문에서 돼지 가격은 지난 달에 완만하게 하락했지만 전년 수준보다 약간 높은 수준을 유지했습니다. 가축 가격은 추가 가축 청산에 대한 보고와 함께 계속해서 상승했는데, 이는 대부분 높은 사료 및 운송 비용 때문이었습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는  www.KansasCityFed.org/research/regional-research 를 참조하십시오.

 

달라스 연방 준비 은행

경제 활동 요약
11구역 경제의 성장은 전반적으로 완만한 속도로 계속되었습니다. 서비스 부문 확장이 소폭 완화된 반면 제조 활동의 확장은 소폭 개선되었습니다. 소매 및 주택 판매가 감소했습니다. 금리 인상 속에 대출 수요가 거의 2년 만에 처음으로 감소했다. 에너지 부문은 계속 확장되었지만 장비와 노동력 부족으로 성장이 제한되었습니다. 지역 비영리 단체는 가계 비용이 증가함에 따라 지원 수요가 증가했다고 보고했습니다. 가뭄 조건은 완화되었지만 줄지어 재배하는 작물 생산자에게는 재배 시기가 너무 늦었습니다. 일부 접촉자는 고용 둔화를 보고했지만 견고한 고용 성장은 계속되었습니다. 임금 인상률은 높은 수준을 유지했지만 소폭 완화되었습니다. 판매 가격 상승률도 소폭 완화되었으며, 비용 인상을 고객에게 전가하기가 더 어렵다는 보고가 있었습니다. 에너지 산업 외부의 전망은 일반적으로 비관적이었고 불확실성은 여전히 ​​높아졌습니다. 접촉자들은 주로 인플레이션, 노동력 부족, 수요 약화에 대한 우려를 표명했습니다.

노동 시장
견고한 고용 성장이 지속되었으며 에너지 부문에서 약간의 상승세를 보였습니다. 그러나 수요 감소와 경기 침체 우려로 고용이 둔화되었다는 보고가 산발적으로 있었습니다. 그럼에도 불구하고 노동 시장은 여전히 ​​팽팽한 상태를 유지했습니다. 상업용 트럭과 버스 운전사는 의료 종사자와 마찬가지로 공급이 매우 부족했습니다. 몇몇 연락처는 숙련된 기술자를 찾을 수 없다고 지적했습니다. 현장근무가 필요한 산업은 원격근무와 유연근무제가 가능한 산업과 근로자를 놓고 경쟁하는 데 어려움을 겪었다. 일부 고용주는 근로자를 유치하기 위해 바람직하지 않은 직위의 브랜드를 변경했습니다. 몇몇 접촉자들은 출석과 업무 품질에 대해 근로자들 사이에서 더 높은 정도의 무관심을 언급했습니다. 일부 접촉자는 충분한 직원을 고용하고 유지할 수 없기 때문에 성장 계획이 제약을 받고 있다고 말했습니다.

임금 상승률은 약간 완화되었지만 높은 수준을 유지했습니다. 직원들은 계속해서 더 높은 급여를 요구했고 회사는 직원을 채용하고 유지하기 위해 대응했습니다. 일부 접촉자는 경쟁사 또는 더 높은 급여를 제공하는 다른 산업에 직원을 잃는다고 언급했습니다. 고용 회사는 많은 근로자들이 더 높은 임금을 받기 위해 이직하는 것을 목격하고 있다고 말했습니다.

가격
입력 비용은 이전 기간과 거의 동일한 속도로 계속 상승했지만 판매 가격의 성장은 계속 완화되었습니다. 제조업체는 특히 해외 공급업체의 공급망 제약으로 인해 원자재 가격이 더 높다고 보고했습니다. 서비스 회사들은 인플레이션의 파급 효과가 문제라고 언급했으며, 많은 접촉자들은 비용 증가를 고객에게 전가하는 데 더 큰 어려움을 겪고 있다고 언급했습니다. 식당 측은 메뉴 가격 인상에 대한 고객들의 반발이 가장 큰 문제라고 말했다. 소매업체들도 고객들이 가격 인상을 미루기 시작했다고 말했다. 연료 가격은 지난 6주 동안 하락했지만 항공사들은 견조한 수요와 높은 인건비 및 비연료 비용으로 인해 항공권 가격이 상승했다고 지적했습니다.

조작
텍사스의 제조업 생산량은 보고 기간 동안 완만하게 증가했으며, 여름에 보인 완만한 확장세를 보인 것입니다. 기계 및 첨단 기술과 같은 내구재 제조가 성장을 주도했습니다. 그러나 인플레이션과 잠재적인 경기 침체에 대한 고객 우려를 언급하면서 제조 제품에 대한 신규 주문이 계속 약세를 보였습니다. 고급 제품 제조업체는 고객이 임의 지출을 줄임에 따라 매출이 감소할 것으로 예상하고 개인 전자 제품 제조업체도 앞으로 약세를 예상한다고 말했습니다. 업스트림 에너지 부문과 관련된 제조업은 지난 6주 동안 계속해서 수요 증가를 경험한 반면, 석유화학 회사와 정유 공장은 수요 둔화를 보고했습니다. 유럽의 에너지 위기는 텍사스의 석유화학 생산업체와 정유업체에 대한 수요를 증가시킬 것으로 예상되며, 비록 그것이 그곳에서 생산되는 부품의 새로운 공급망 부족을 촉발했지만. 전반적인 제조 전망은 낙관적이기보다 비관적이었습니다. 접촉은 금리 인상과 기업 환경 약화를 역풍으로 지적했습니다.

소매 판매
소매 판매는 재고가 계속 늘어남에 따라 지난 6주 동안 감소했습니다. 자동차 판매는 약화되었고, 부분적으로는 차량 생산 지연, 노동력 부족, 높은 가격으로 인해 어려움을 겪었습니다. 한 관계자는 신차 재고가 8월에 바닥을 찍고 증가하기 시작했으며 4분기에도 지속적인 개선이 예상된다고 말했다. 금리 인상과 이익률 축소에 대한 일부 우려로 전반적인 전망이 악화되었습니다.

비금융 서비스
서비스 부문 활동은 보고 기간 동안 더 완만한 속도로 확장되었습니다. 일부 접촉자는 수요 감소를 언급했지만 매출 성장은 광범위했습니다. 운송 서비스 회사는 더 많은 화물량과 승객을 보고했습니다. 항공사들은 3분기에 비수기적으로 강한 여가 여행을 주목했습니다. 고용 서비스 회사는 저숙련 근로자와 고숙련 근로자 모두에 대한 요청이 증가하면서 강한 수요를 보고했습니다. 그러나 몇몇 연락처는 경기 침체 우려로 인해 고객 활동이 위축되었다고 지적했습니다. 서비스 부문 전망은 전반적으로 크게 변하지 않았습니다.

주택 시장의 건설 및 부동산
활동은 약세를 유지했습니다. 판매는 더욱 감소했고, 부분적으로는 시장에서 더 많은 구매자를 가격 책정하는 모기지 이자율 상승으로 인해 계약 취소가 크게 증가했습니다. 구매자 인센티브가 증가하여 주택 가격과 건축업자의 마진에 하락 압력이 가해졌습니다. 연락처는 판매 및 착공이 더 악화될 것으로 예상하면서 전망이 악화되었습니다. 아파트 임대는 조정되었지만 전년 대비 임대료 성장은 견조했습니다. 사무실 임대는 증가했지만 불확실성은 높아졌습니다. 산업 시장의 펀더멘털은 견고했습니다. Contacts는 더 높은 자본 비용이 투자자를 부적절하게 만들고 있다고 지적했습니다.

금융 서비스
대출 수요는 거의 2년 만에 처음으로 감소했으며 전체 대출 규모는 지난 6주 동안 감소했습니다. 모든 대출 카테고리에서 거래량 감소가 나타났지만 주거용 부동산 대출이 가장 가파르게 감소했습니다. 대출 미이행은 카테고리별로 다양했지만 전반적으로 큰 변화가 없었습니다. 대출 가격은 계속해서 눈에 띄게 상승했으며, 접촉자의 85%가 인상을 보고했습니다. 이는 2017년 설문 조사가 시작된 이후 가장 큰 비율이었습니다. 신용 기준과 조건은 더욱 강화되었습니다. 6개월 후를 내다보면 접촉자들은 이전 기간보다 더 큰 비관을 표명했으며 대출 수요와 일반 사업 활동은 감소하고 대출 연체는 증가할 것으로 예상합니다.

에너지
에너지 활동은 계속 확대되었습니다. 11구역 굴착기 수는 지난 6주 동안 대부분 평평했지만 유정 완공은 증가했습니다. 유전 서비스에 대한 수요는 높았지만 산업은 장비와 노동력 부족으로 제약을 받았습니다. 석유 및 천연 가스 가격이 가까운 장래에 에너지 활동의 상승 추세를 촉발할 만큼 충분히 높게 유지될 것으로 예상하는 접촉자들과 함께 전망은 강했습니다.

농업
보고 기간 초기에 내린 상당한 강우로 인해 토양 수분이 최근 몇 주 동안 다시 악화되기 시작했지만 지구 대부분의 가뭄 상태가 크게 개선되었습니다. 많은 지역에서 가뭄의 결과로 줄지어 수확하는 작물이 거의 또는 전혀 생산되지 않아 밭이 갈아엎어졌습니다. 소 떼의 상당한 도태가 계속되었지만 필요한 강우량이 목초지를 녹이는 속도가 약간 느려졌습니다.

커뮤니티 관점
비영리 단체는 지난 6주 동안 서비스를 제공한 커뮤니티에서 서비스에 대한 수요가 증가했다고 보고했습니다. 식품 지원의 활용도가 높아졌고 인플레이션과 임대료가 상승하는 가운데 가계 예산을 보조하고자 하는 중산층 개인의 사용이 증가하는 것을 목격한 여러 연락처가 있습니다. 유틸리티 지원에 대한 수요가 급증했습니다. 보육 지원에 대한 연락은 엇갈렸습니다. 일부는 수요 부족을 언급했고 다른 일부는 전염병 기간 동안 많은 보육 센터가 문을 닫거나 노동력 부족으로 인해 최대 용량으로 운영할 수 없기 때문에 저렴한 보육 옵션이 부족하다고 말했습니다. 연락처는 근로자가 고임금 직업을 얻을 수 있도록 영어 수업 및 인력 교육에 대한 수요가 증가했다고 보고했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는  www.dallasfed.org/research/texas 를 참조하십시오.

 

샌프란시스코 연방준비은행

경제 활동 요약
12구역의 경제 활동은 8월 중순부터 9월 보고 기간 동안 완만하게 확장되었습니다. 고용 활동은 완만한 속도로 증가했고 임금은 노동 시장 상황이 빡빡한 가운데 추가로 상승했습니다. 인플레이션은 약간의 완만한 징후가 있기는 했지만 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 소매 판매는 완만하게 성장했으며 소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 활동이 강세를 보였습니다. 제조업 생산량은 소폭 증가했지만 농업 및 자원 관련 부문의 상황은 다소 악화되었습니다. 주거용 부동산 활동은 더 완화되었지만 다가구 주택에 대한 수요는 여전히 강했습니다. 상업용 부동산의 활동은 균형을 이루었습니다. 대출 활동은 보고 기간 동안 약간 감소했습니다. 12구역 전역의 지역사회는 주택 구입 가능성과 높은 생활비로 어려움을 겪었습니다.

노동 시장
고용 활동은 대부분의 부문에서 노동 시장이 타이트한 상태를 유지하면서 보고 기간 동안 완만한 속도로 성장했습니다. 보고서에 따르면 제조, 의료, 소매, 전문 서비스 및 숙련된 무역 분야에서 근로자를 유치하는 데 어려움이 있음에도 불구하고 고용 수준이 증가했습니다. 부동산 및 건설 회사와 금융 서비스 제공업체는 부분적으로 주택 시장의 활동 둔화로 인해 노동 공급 제약이 더욱 완화되었다고 보고했습니다. 여가 및 접객업 고용은 일부 보고된 구직 신청 증가에도 불구하고 목표 수준보다 훨씬 낮은 수준을 유지했습니다. 항공사는 최근 몇 달 동안 승무원 가용성을 더 잘 반영하기 위해 일정을 조정했으며 향후 수요를 충족하는 데 도움이 되는 사내 교육 프로그램을 지속적으로 개발했습니다. 일부 연락처는 지속적인 노동력 부족 문제를 해결하기 위해 자동화에 대한 지속적인 투자를 보고했습니다. 보고서에 따르면 직원 유지율이 약간 개선되었지만 많은 고용주는 지속적으로 높은 이직률을 강조했습니다. 몇몇 접촉자들은 주택 구입 가능성의 악화로 인해 기업이 도시 지역의 초급 직위를 채우는 것이 더 어려워졌다고 지적했습니다. 한 연락처는 사람들이 수입을 보충하기 위해 두 번째 직업을 구함에 따라 야간 교대 신청이 눈에 띄게 증가했다고 보고했습니다. 점점 더 불확실한 전망으로 인해 많은 연락처가 향후 채용 계획을 중요한 직책으로 좁혔습니다. 한 연락처는 사람들이 수입을 보충하기 위해 두 번째 직업을 구함에 따라 야간 교대 신청이 눈에 띄게 증가했다고 보고했습니다. 점점 더 불확실한 전망으로 인해 많은 연락처가 향후 채용 계획을 중요한 직책으로 좁혔습니다. 한 연락처는 사람들이 수입을 보충하기 위해 두 번째 직업을 구함에 따라 야간 교대 신청이 눈에 띄게 증가했다고 보고했습니다. 점점 더 불확실한 전망으로 인해 많은 연락처가 향후 채용 계획을 중요한 직책으로 좁혔습니다.

임금은 느린 속도로 증가했지만 계속 증가했습니다. 보고서에 따르면 특히 식비와 집세와 같은 필수 비용에 대한 생활비가 상승하면서 임금 압력이 계속 상승했습니다. 다양한 부문의 직원들은 보다 포괄적인 복리후생, 유연한 근무 방식, 사전 고용 인센티브를 계속 요구했습니다. 그러나 물가상승률이 높아진 가운데 시간제 근로자가 급여 확대보다 더 높은 급여를 선호한다는 보고가 여러 차례 있었다.

물가
증가율이 완만하다고 보고되었음에도 불구하고 물가 수준은 여전히 ​​높은 수준을 유지했습니다. 보고서에 따르면 식품, 보험, 건강 관리, 법률 서비스, 포장 및 플라스틱 및 판지와 같은 일부 제조 제품의 가격을 포함하여 산업 및 제품 전반에 걸친 지속적인 인플레이션이 재료 및 노동력의 지속적인 비용 압박으로 인한 것이라고 지적했습니다. 목재 가격도 최근에 상승했지만 여전히 팬데믹 최고점보다 훨씬 낮습니다. 에너지 가격은 6월 이후 눈에 띄게 하락했지만 최근 몇 주 동안 급등했으며, 몇몇 연락처에 따르면 유류할증료가 화물 및 제조 분야에 여전히 널리 퍼져 있다고 합니다. 그럼에도 불구하고 전반적인 수요 냉각은 일부 가격 압력을 완화하는 데 도움이 되었으며 연락처는 중고차, 건축 자재 및 항공료에 대해 보다 안정적인 가격을 언급했습니다.

지역 사회 조건
주택 구입 가능성, 노숙자, 식량 불안정은 지역 사회 전반에 걸쳐 계속해서 문제를 일으켰습니다. 연락처는 지속적인 인플레이션 압력과 전반적인 경제적 불확실성이 저소득 가구와 지역사회에 미치는 불균등한 영향을 강조했습니다. 비영리 단체는 행동 건강 및 약물 남용 서비스에 대한 수요를 충족하는 데 어려움이 있다고 보고했습니다. 연락처는 또한 고용 어려움과 최근 몇 달 동안 기부금의 현저한 감소로 인해 증가된 기본적인 보호소 수요의 공급 부족을 보고했습니다. 여러 접촉자들은 전염병 기간 동안 특히 저소득층 학생들 사이에서 모든 그룹에 걸쳐 악화된 학업 성과에 대한 우려를 제기했습니다.

소매 무역 및 서비스
소매 판매는 균형을 유지하면서 완만하게 성장했습니다. 대도시 지역의 높은 관광 규모는 소매 상품에 대한 강한 수요를 뒷받침한 반면, 다른 지역은 소비자의 임의 지출이 추가로 감소하면서 냉각 조짐을 보였습니다. 보고서에 따르면 주택 소유자가 주택에 더 많이 투자하면서 주택 개조 제품에 대한 수요가 증가했습니다. 일부 소매 부문의 유지율이 증가한 것으로 보고되었지만 타이트한 노동 공급은 계속되었습니다. 공급망 중단이 계속 완화되어 배송 시간이 개선되었으며 일부 소매업체는 재고를 보다 최적의 수준으로 재정렬할 수 있었습니다. 교육구 전역의 연락처에 따르면 낮은 소매 공실 수가 보고되었습니다.

소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 상황은 계속해서 개선되었습니다. 코로나19로 해외 방문객에 대한 여행 제한이 완화되면서 레저 및 숙박 산업이 개선되었습니다. 라스베이거스 연락처는 항공 여행의 기록적인 성장을 강조한 반면 남부 캘리포니아와 하와이의 연락처는 환대 서비스에 대한 강한 수요를 언급했습니다. 음식 및 법률 서비스를 포함한 기타 서비스에 대한 수요가 증가했고 건강 관리 및 웰빙 부문의 활동이 계속해서 강세를 보였습니다.

조작
보고 기간 동안 제조 활동은 완만하게 성장했습니다. 포장 장비, 재생 에너지 장비, 제조 식품, 개인 위생 용품, 아웃도어 장비 및 일부 건축 자재를 포함한 많은 제품에 대한 수요가 증가했습니다. 한편, 금속 생산 및 재활용은 다소 둔화되었습니다. 설비 가동률은 순상으로 소폭 상승한 반면 일부 자본 지출 계획은 인지된 경제적 불확실성으로 인해 연기되었습니다. 투입 및 운송 비용은 계속 상승했습니다. 공급망 붕괴와 우크라이나 전쟁은 계속해서 제조, 특히 알루미늄 생산을 방해했습니다. 그럼에도 불구하고 공급 문제가 계속 완화되어 원자재 접근성이 개선되었습니다. 한 금속 가공업자는 잔고가 더 관리하기 쉬워지고 초과 근무가 덜 필요하게 되었다고 말했습니다.

농업 및 자원 관련 산업
농업 및 자원 관련 부문의 상황은 다소 악화되었습니다. 농산물, 과일 및 해산물에 대한 전반적인 수요는 변동이 없었습니다. 그러나 노동력 부족, 운송 지연, 높은 투입 가격, 가뭄 조건 및 광범위한 온도 변동이 특히 체리, 배 및 사과의 생산을 계속 방해했습니다. 글로벌 활동 약화와 달러 평가 절상으로 인해 국내 농산물, 특히 밀, 견과류, 건포도 및 통나무에 대한 국제 시장 수요가 감소했습니다. 한 생산자는 유럽의 증가된 에너지 비용으로 인해 유럽 농부들이 신선한 과일을 냉장 및 저장하지 못하게 되어 지역 내 즉각적인 공급이 증가하고 수출 시장에서 경쟁이 심화되고 있다고 언급했습니다. 벌목 부문의 자본 지출은 강세를 유지했으며,

부동산 및 건설
주거용 부동산 활동은 더욱 약화되었습니다. 주택 담보 대출 금리 인상으로 단독 주택에 대한 수요가 줄어들었고 일부 자재 비용 상승으로 신규 주택 건설 프로젝트에 부담이 가중되었습니다. 주택 가격은 높은 수준을 유지했지만 네바다 일부와 같은 일부 지역에서는 하락했습니다. 주택 재고는 특히 알래스카에서 여전히 낮았지만 일부 다른 지역에서는 증가하기 시작했습니다. 저렴한 주택에 대한 검색은 다가구 주택에 대한 수요를 유지하고 높은 임대료를 유지했습니다. 일부 완화에도 불구하고 지속적인 노동력과 공급 부족으로 건설 프로젝트가 계속 지연되었습니다. 애리조나에 있는 한 연락처는 특히 냉장 및 공조 장비의 가용성에 대한 우려를 제기했습니다.

상업용 부동산 시장의 활동은 균형을 이루었습니다. 산업 및 창고 시설 건설은 특히 마운틴 웨스트에서 강력하게 유지되었습니다. 유타의 한 연락처는 공항과 교도소와 같은 공공 시설에 대한 추가 수요를 언급했습니다. 반대로, 오피스 공간에 대한 수요는 지구 전체에 걸쳐 약했고 공실이 증가했습니다. 접촉자들은 이러한 약점을 지속적인 원격 근무 방식과 전반적인 경제적 불확실성 때문이라고 말했습니다.

금융 기관
대출 활동은 보고 기간 동안 약간 감소했습니다. 주택담보대출 신청 감소와 높은 이자율로 인한 재융자 등으로 대출 수요가 감소했습니다. 다가구 및 산업 건설 대출에 대한 수요는 더 탄력적이었습니다. 경제 불확실성으로 인해 기업들은 차입에 더 신중하게 접근하여 기업 대출의 출처를 줄인 것으로 알려졌습니다. 자동차 대출에 대한 수요는 높은 수준을 유지했습니다. 몇몇 컨택에서 약간의 악화가 관찰되었지만 대출을 위한 경쟁은 여전히 ​​활발했지만 신용 건전성은 여전히 ​​높은 수준을 유지했습니다. 유동성은 증가했지만 더 높은 이율을 지불함에도 불구하고 예금은 다소 완화되었습니다. 사모펀드 및 벤처 캐피털 분야의 금융가들은 청정 에너지 시장을 포함하여 투자 및 가치 평가가 전반적으로 하락했다고 보고했습니다.